Подготовка к тесту по маржинальной торговле

Маржинальные сделки расширяют торговые возможности инвесторов при помощи заёмных средств, чтобы увеличить потенциальную прибыль. Воспользоваться маржинальной торговлей может любой клиент Альфа-Инвестиций. Но, если у вас нет статуса квалифицированного инвестора, предварительно потребуется пройти обязательный тест. Рассказываем самое важное, что нужно знать для успешной сдачи теста.

О преимуществах использования маржинальных средств мы рассказывали в этом обучающем материале. Более детальный курс по подготовке к тесту можно найти здесь.

Что за тест и где его сдавать

По требованию ЦБ РФ с 1 октября 2021 года для совершения отдельных видов сделок — в их число входят маржинальные — неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тестирование.

Инвестору нужно перейти в личный кабинет или воспользоваться приложением: в разделе Ещё — Тестирование — выбрать тест «Необеспеченные (маржинальные) сделки».

После успешного прохождения теста можно будет использовать заёмные средства.

Что нужно знать для сдачи теста

1. Маржинальная торговля — торговля с использованием заёмных средств, предоставленных брокером. Её также называют необеспеченной торговлей или сделками с плечом.

2. Риски использования заёмных средств заключаются в том, что убыток может быть больше, чем при торговле собственными средствами.

Заёмная позиция обеспечивается средствами инвестора — это могут быть ликвидные ценные бумаги или деньги. Брокер рассчитывает стоимость портфеля и риск-параметры, исходя из которых будет видно, насколько обеспечены позиции, в том числе заёмные.

3. Главные понятия при использовании плеча:

• •

  Маржин-колл — уведомление инвестору в ситуации, когда маржинальная позиция не обеспечивается в нужном объёме. Направляется клиенту в случае, когда ситуация становится близкой к критической, то есть стоимость портфеля стала меньше минимальной маржи.

• •

  Начальная маржа — стоимость ликвидных активов, умноженная на ставку риска для каждого из них.

• •

  Минимальная маржа — половина от начальной маржи.

Когда стоимость портфеля опускается ниже минимальной маржи, открывать новые позиции нельзя, так как они увеличивают абсолютный размер разности между стоимостью портфеля и начальной маржой.

Обеспечить счёт можно внесением денег или закрытием части позиции, чтобы стоимость портфеля поднялась выше минимальной маржи.

• •

  Ставки риска — показатели риска изменения цены для конкретного актива. Чем ниже значение — тем больше брокер может одолжить.

4. Инвестор может использовать заёмные средства в сделках лонг и шорт: то есть покупать, ожидая роста цены, и продавать активы, которых нет на счёте, ожидая падения цены.

Больше по теме: Как инвестору заработать больше — даже в боковике на рынке

Альфа-Инвестиции