Краткосрочная идея. МТС

Артём Андреев

МТС — ведущий российский телеком-оператор, который успешно развивает цифровую экосистему и диверсифицирует бизнес в финтех, медиа и рекламные технологии. При этом компания поддерживает высокую дивидендную доходность. Мы ожидаем роста акций в преддверии дивидендных выплат, увеличения прибыли и снижения затрат на обслуживание долга из-за смягчения денежно-кредитной политики.

Торговый план

• •

  Покупка: акций МТС по цене не выше 224 руб.

• •

  Срок: до трёх месяцев

• •

  Цель: 253 руб.

• •

  Потенциальная доходность: до 13%

Почему акции могут вырасти

Дивиденды. Дивидендная доходность акций МТС — одна из самых высоких на российском рынке. При ожидаемой выплате в 35 рублей на акцию она составляет 15,7% к текущим ценам. Статистика торгов с 2022 года подтверждает силу дивидендного фактора: за два месяца до даты закрытия реестра акционеров котировки в среднем растут на 12,9%. Эта историческая закономерность послужит краткосрочным драйвером.

Снижение ключевой ставки. В 2025 году финансовые расходы почти полностью “съели” операционную прибыль. Поэтому даже умеренное снижение ставки в 2026 году значимо снизит стоимость обслуживания долга МТС и обеспечит кратный рост чистой прибыли.

Привлекательная оценка. Жёсткая ДКП и негативная динамика российского рынка акций оказали давление на оценку стоимости компании. Сейчас дисконт по мультипликаторам EV/OIBDA и P/E составляет 19% и 21% соответственно. Мы считаем текущие уровни привлекательными для покупки.

Не забываем о рисках

• •

  Сохранение высокой ключевой ставки ЦБ

• •

  Регуляторные ограничения

• •

  Геополитическая напряжённость

Краткосрочная идея — возможность получить прибыль за счёт сделки с акциями на основе технического анализа экспертов А-Клуба. Краткосрочные идеи подходят для инвестиций на короткий срок — не более трёх месяцев — и позволяют зарабатывать на колебаниях рынка. Важно не только вовремя открыть позицию, но и не опоздать с закрытием, чтобы зафиксировать максимальную прибыль. Прогноз аналитиков может измениться, следите за обновлениями.