18:30 К концу основной сессии Индекс МосБиржи остаётся около 3230 пунктов. В лидерах роста — акции НОВАТЭКа, Совкомфлота, Мечела, Северстали с повышением больше чем на 1%. Аутсайдеры — Мосэнерго, РусГидро, ЭН+ Груп, теряющие около 3%.

18:10 РусГидрo (-2,9%) сообщило, что чистый убыток пo РСБУ за 2024 году составил 13,4 млрд руб. прoтив прибыли 32,67 млрд руб. годом ранее. Мы считаем акции компании непривлекательными из-за необходимости огромных капвложений и отсутствия дивидендных перспектив в обозримом будущем.

17:30 Активность участников торгов уменьшилась во второй половине сессии. Индекс МосБиржи находится вблизи 3235 пунктов. Вновь растут акции производителей стали: Северсталь, НЛМК, ММК, Мечел. Среди аутсайдеров — представители сектора электроэнергетики Мосэнерго, Юнипро, а также телекоммуникаций — Ростелеком ао, МТС.

15:30 Настроение инвесторов на рынке акций улучшилось после заявления президента России Владимира Путина о том, что первые контакты с администрацией США вселяют определённые надежды. На этом фоне Индекс МосБиржи поднялся выше уровней начала сессии. Из крупных компаний в зелёную зону вышли Совкомфлот, Яндекс, Мечел, Самолет, ВТБ, Газпром, прибавляя больше 1%.

14:00 Пассажиропоток авиакомпаний России в январе вырос на 0,3% год к году, до 7,85 млн, согласно данным Росавиации. Акции Аэрофлота (-2,1%) продолжают корректироваться после достижения в предыдущие сессии максимумов с сентября 2020 года.

13:00 Индекс МосБиржи опустился к круглой отметке 3200 пунктов, минимуму за две недели. Все компоненты индикатора снижаются, в аутсайдерах — ПИК, Мосэнерго, РусГидро, Аэрофлот, Группа Позитив с потерями около 3%. Фактически рынок акций снимает накопленную перекупленность после ралли с начала года.

12:30 Сбербанк ао, ап (-0,6%) сохраняет прогнозы по основным финансовым показателям на 2025 год, следует из презентации компании. Рентабельность капитала ожидается выше 22%, чистая процентная маржа — выше 5,6%. По словам главы банка Германа Грефа, дивиденды за 2024 год будут выплачены в полном объёме, и менеджмент приложит усилия, чтобы в будущем сочетать три вещи: поддержание капитала, инвестиции и выплату дивидендов. «Я не могу гарантировать, что мы будем следующие три года платить все запланированные дивиденды, потому что мир волатилен», — также заявил глава Сбербанка.

11:20 В плюсе торгуются лишь две акции из состава Индекса МосБиржи: Газпром и ФосАгро. Рубль перешёл к укреплению — валютный фактор в совокупности с двухмесячными минимумами цен на нефть оказывают давление на российский рынок.

11:00 Уровень ключевой ставки 21% необходим для того, чтобы инфляция перестала ускоряться и начала снижаться к целевым 4%, заявила глава ЦБ. По словам Эльвиры Набиуллиной, сейчас происходит разворот факторов, которые влияют на инфляционные процессы.

Ситуация на 10:40 мск:

Индекс МосБиржи в утреннюю сессию приближался к 3200 пунктам, но затем развернулся и начал отыгрывать потери. Негативные настроения инвесторов ранее были связаны с ростом недельной инфляции и рисками затягивания переговорного процесса по Украине.

Внешний фон умеренно негативный. Цены на нефть торгуются вблизи минимумов за два месяца, другие сырьевые товары преимущественно снижаются. Иностранные фондовые индексы изменяются разнонаправленно.

• •

  Сбербанк ао, ап (+0,2%) опубликовал отчётность по МСФО за 2024 год. Чистая прибыль выросла на 4,8% год к году, до 1580,3 млрд руб., при рентабельности капитала на уровне 24,0%. В IV квартале чистая прибыль снизилась на 1,8% год к году, до 353,1 млрд руб. Корпоративный кредитный портфель увеличился на 4,5% за квартал, розничный — замедлился на 0,2%. Дивиденды за прошлый год могут превысить 35 руб. на акцию, а их доходность — 11%.

• •

  Ozon (-1,8%) представил финансовые результаты за прошлый год. Выручка группы увеличилась на 69% год к году в IV квартале 2024 года и на 45% за 2024 год. Скорректированная EBITDA по итогам 2024 года достигла рекордных 40,1 млрд руб., в текущем году компания ожидает роста показателя до 70–90 млрд руб.

• •

  Fix Price (0,0%) сообщил операционные и финансовые результаты за IV квартал 2024 года. Выручка увеличилась на 7,4% год к году до 87,7 млрд руб., чистая прибыль составила 7,1 млрд руб. по сравнению с 8,6 млрд руб. годом ранее. LFL-продажи выросли на 2,3% год к году на фоне роста LFL среднего чека на 4,1%. Торговая площадь увеличилась на 11,5% год к году.

• •

  В лидерах роста среди компонентов Индекса МосБиржи — представители нефтегазового сектора: НОВАТЭК (+1,3%), Сургутнефтегаз ап (+1,1%), Газпром (+1,1%), ЛУКОЙЛ (+0,7%).

• •

  Также лучше рынка выглядят ИКС 5 (+1,6%), ММК (+0,8%), Группа Астра (+0,7%).

• •

  Аутсайдеры — ЮГК (-1,3%), Группа Позитив (-1,1%), Хэдхантер (-0,8%).

На валютном рынке рубль второй день подряд слабеет. Китайский юань возвращается к уровню 12 руб. Некоторое ослабление оптимизма в отношении геополитики и прохождение пика налоговых выплат месяца будет играть против российской валюты.

На рынке облигаций также прошла коррекция. Индекс ОФЗ (-0,3%) опустился ниже 107 пунктов. Главным фактором выступают риски сохранения высокой инфляции, которая будет удерживать Банк России от снижения процентных ставок в будущем.

Альфа-Инвестиции