С 17 декабря на срочном рынке начнутся торги расчётными фьючерсными контрактами на Индекс МосБиржи в юанях.

Появление нового контракта на Московской бирже связывают с растущим интересом к юаневым инструментам. Он дополнит торговые стратегии для широкого круга клиентов. Это удобный инструмент, позволяющий одним кликом участвовать в движении цены портфеля наиболее ликвидных российских бумаг.

Параметры фьючерса на Индекс МосБиржи в юанях

• •

  код контракта – MOEXCNY

• •

  минимальный шаг цены – 0,1 пункта

• •

  стоимость шага цены – 0,1 китайского юаня

• •

  размер гарантийного обеспечения – ~1,5 тыс. руб. за один контракт

Цена исполнения определяется как среднее значение Индекса МосБиржи в китайских юанях за период с 15:00 до 16:00 в последний день заключения контракта.

Подробнее: Просто о сложном: знакомимся с фьючерсами

Комментарий аналитиков Альфа-Инвестиций:

Сейчас уже обращаются три фьючерса, которые следуют за Индексом МосБиржи: основной (MIX), его мини-версия (MXI), а также вечный фьючерс (IMOEXF).

Много лет одним из самых популярных инструментов на российском срочном рынке был фьючерс на Индекс РТС. Это тот же самый Индекс МосБиржи с тем же составом, но только рассчитываемый в долларах. По мере того как объёмы торгов юанем начали кратно превышать оборот по доллару, создание версии контракта в китайской валюте стало особенно актуально.

К тому же популярный ранее фьючерс на Индекс РТС с лета имеет явный недостаток: он рассчитывается с учётом официального курса ЦБ РФ. То есть корректировка происходит один раз в день, что порой вызывает повышенную волатильность в период объявления курса. В случае с версией фьючерса в юанях этой проблемы нет, так как курс CNY/RUB на Московской бирже продолжает обращаться.

Полагаем, что трейдерам нужно будет время, чтобы привыкнуть к новому контракту на Индекс МосБиржи в юанях, но по мере роста ликвидности интерес к нему будет увеличиваться.

Альфа-Инвестиции