Энциклопедия • 20 февраля 2024

Что такое лонг и как он помогает увеличить прибыль от инвестиций

Всё, что нужно знать о маржинальном лонге, рассказываем простым языком.

Вы нашли отличную инвестиционную идею, вложили в неё свободные деньги — и хорошо заработали. А если бы тогда удалось инвестировать больше — какой была бы прибыль… Это не пустые рассуждения — на самом деле, дополнительные средства для инвестиций можно получить с помощью маржинального кредитования.

Рассказываем об одном из направлений маржинального кредитования — маржинальном лонге: что это такое, как его использовать и увеличивать потенциальную прибыль.

Что такое лонг

Маржинальный лонг — это покупка биржевого актива с использованием заёмных средств, или «с плечом». У инвестора на счёте нет всей необходимой суммы, но он ждёт роста актива, поэтому использует маржинальное кредитование — берёт средства взаймы у брокера. Погасить долг можно либо внесением денег на брокерский счёт, либо закрытием части позиций.

Пример. Инвестор купил 500 акций по цене 100 руб. за штуку, итого вложил 50 тыс. руб. Цена акций выросла на 25 руб. — инвестор их продал и заработал 12,5 тыс. руб., или 25% от вложенных средств.

Теперь представим, что инвестор открыл позицию лонг на сумму 150 тыс. руб. — из них 50 тыс. свои и 100 тыс. заёмные. Прибыль в этом случае составит всё те же 25%, но это уже 37,5 тыс. руб.

Эти расчёты примерные и не учитывают комиссии.

Возможности лонга

Лонг позволяет реализовать как краткосрочные, так и долгосрочные идеи.

•
Купить больше активов для получения большей прибыли.
•
Инвестировать, когда нет свободных средств. Если на брокерском счёте нет свободных денег, но есть купленные активы, они могут стать обеспечением для маржинальной сделки. При появлении новой инвестиционной идеи можно не продавать имеющиеся активы, а использовать маржинальные средства.
•
Увеличить позицию под дивиденды, особенно если ожидается быстрое закрытие дивидендного гэпа. Это же касается покупки облигаций с выплатой купонов.
•
Открыть длинную позицию для хеджирования короткой (шорт) или для парных идей.
•
Зафиксировать доходность на будущее — купить больше активов, которые дают такую возможность, — например, облигаций.
•
Использовать средства для участия в IPO.

Маржинальные сделки не отражаются на кредитной истории и никаких дополнительных одобрений для них получать не нужно. Достаточно подключить услугу, завести деньги или использовать другие активы как обеспечение.

Расходы, понесённые при использовании «плеча», уменьшают налогооблагаемую базу.

Что можно купить в лонг

На сайте Альфа-Инвестиций вы можете найти список всех активов, доступных к покупке в лонг с привлечением заёмных средств. Это акции, облигации, депозитарные расписки и валюта.

Помните о рисках

Сама механика маржинальной торговли достаточно простая, но инвестору нельзя забывать о рисках. Так же, как увеличивается потенциальная прибыль — растёт и потенциальный убыток.

Используя заёмные средства, нужно всегда соблюдать правила риск-менеджмента, не брать максимальное «плечо» и грамотно использовать стоп-заявки.

Помимо комиссии за совершение операции, на сумму займа ежедневно начисляется процент за использование плеча. Актуальные ставки нужно посмотреть на сайте в тарифах.

Как использовать лонг

Если у вас нет опыта совершения маржинальных сделок и статуса квалифицированного инвестора, для начала потребуется пройти тестирование. Для этого в приложении или в личном кабинете следуйте по пути: Ещё — Управление счетами — Тестирование — «Необеспеченные (маржинальные) сделки».

Подготовиться к тестированию можно с помощью нашего материала.

После этого при покупке активов вы сможете указать объём сделки больше, чем ваши собственные средства. Система подскажет, сколько можно купить выбранного актива «с плечом».

Альфа-Инвестиции