Андрея Голиченко на фондовый рынок привёл собственный работодатель, выдав опцион на акции компании. И завертелось — сейчас Андрей не только управляет собственным портфелем, но и чужими деньгами, а также ведёт блог. На смену долгосрочному инвестированию пришёл интрадей и AI-аналитика.

Знакомьтесь и подписывайтесь, DrMia.

Капитал в управлении: 25 млн рублей.

Собственный капитал на бирже: 10 млн рублей.

«Стаж» на фондовом рынке: с 2010 года.

Образование: высшее техническое. Инженер по автоматизации производственных процессов. Дополнительное образование — АI в инвестировании.

Доходность капитала в управлении за 2025 год: 27%.

Доходность собственного портфеля: 21%.

Путь в инвестиции

Мне 50 лет, и практически всё время я тружусь по специальности в сфере ИТ — конструкторское бюро, ретейл, наука и медицина. 17 лет я проработал в «Магните», где получил опцион на акции компании. С него и начались инвестиции. Это было не совсем история «как обезьяне гранату», но эффект получился где-то рядом.

В общем, классический путь новичка: сначала ничего не растёт, потом кажется, что срочно нужно что-то делать, а потом почти всё потеряно. Сейчас мотивация гораздо спокойнее и взрослее: сохранить капитал, приумножать его и выстроить систему, которая работает вдолгую.

На торговлю сейчас трачу не менее 6 часов в день, но не подряд. Обычно начинаю в 7 утра, а заканчиваю только с закрытием биржи.

Стратегия

Я разделяю денежные потоки по срокам и задачам.

• •

  Ипотека. Брал её в 2021 году по хорошей ставке, поэтому сейчас для меня важнее не закрывать её досрочно любой ценой, а использовать высокую ключевую ставку в свою пользу. Поэтому средства, которые потенциально могли бы идти на досрочное погашение, направляю в длинные облигации.

• •

  Пенсия. Это долгосрочные инвестиции плюс бонусы от государства: ИИС, софинансирование и так далее.

• •

  Качество жизни. Здесь задача — сформировать облигационный портфель со смешанными сроками, чтобы создать стабильный денежный поток.

Тактика

В долгосрочных инвестициях я иду по принципу «от общего к частному»: что происходит в мире → что происходит в России → что происходит в секторе → что происходит у конкретной компании. Даже если появляется идея по конкретному эмитенту, всё равно смотрю на него через эту призму.

В краткосрочных спекуляциях подход примерно тот же, просто активно торговлей внутри дня я занимаюсь только с конца 2025 года, а вообще спекулировать начал в 2022 году.

Сначала определяю общее настроение рынка и смотрю, как он закрылся. От этого зависит основное направление работы. Дальше ищу идеи в тех секторах и бумагах, которые меньше зависят от новостного шума.

Например, если на повестке Иран и нефть, очень сложно предугадать, что через пять минут скажет Трамп. А значит, никакой теханализ не спасёт движение условной Роснефти — это уже больше похоже на рулетку. Но есть много активов, которые зависят от таких заявлений меньше и чаще двигаются вместе с рынком, там поведение цены более предсказуемо и технично. Собственно, из-за Трампа я и начал развивать направление торговли внутри дня.

Сделки на новостях тоже иногда делаю, но только если успел вовремя прочитать ситуацию и зайти в нужную сторону.

Эволюция подходов

2022 год почти убил во мне долгосрочного инвестора в акции, и я перешёл больше на краткосрочные инвестиции. В долгосрок остались заблокированные активы, которые, кстати, к настоящему времени хорошо выросли😁

Отдельно на мой подход сильно повлияла тема пенсии. Когда я оформлял ипотеку, менеджер сказал фразу: «График сделали так, что последние платежи будут меньше, потому что вы уже будете на пенсии». И вот это меня тогда сильно зацепило. Нормально так: ты ещё ипотеку берёшь, а тебе уже мягко намекают, что пора думать о жизни на пенсии.

Сейчас мой портфель только на 35% состоит из акций. Всё остальное — облигации и фонды. Раньше ничего, кроме акций, у меня практически не было. Ещё одно важное изменение связано с публичностью и управлением чужими деньгами. С 2023 года я начал вести стратегии автоследования и блог. Это ответственность — за чужие деньги я переживаю даже больше, чем за свои. У меня риск-профиль агрессивный, но у всех людей отношение к риску разное. В какой-то момент я понял, что не хочу быть человеком, из-за которого кто-то потеряет деньги. И в 2025 году такой подход дал результат.

Удачные и неудачные сделки

Удачно вложился в серебро. Я начал покупать его с марта 2024 года примерно по 24 доллара, а вышел по 64. Морально было тяжело находиться дальше, учитывая какая волатильность началась. Для меня это была понятная и долгосрочная история.

Самые большие убытки тоже были в серебре на фоне истории с пошлинами Трампа. Там я недооценил волатильность серебра и золота. Они давно перестали быть просто защитными активами — в них уже очень много и от классической биржевой спекуляции.

Логика казалась понятной: пошлины — это инфляция, а если инфляция, то золото и серебро должны чувствовать себя хорошо. Но на практике они сильно упали. На этом падении я недооценил глубину просадки и слишком рано решил добрать позицию. В итоге было больно. Падение было примерно 15% за 3 дня, а я потерял примерно четверть. Надо было просто переждать несколько дней или выскакивать раньше, но история не знает сослагательного наклонения.

Правила и принципы, которые помогают зарабатывать

• •

  Нет плохих инструментов, есть неправильная работа с рисками. В торговле использую акции, облигации и фьючерсы. Интрадей или краткосрочные сделки могу открыть с плечами. Главное правило — расчёт позиции от потерь. Например, я готов в сделке потерять 10 тыс. руб. Стоп в данной сделке 1,6%, значит, я могу открыть позицию на 625 тыс. руб. При другом стопе — другая сумма. Пока получается 5 месяцев быть в плюсе, но доходность иногда страдает. Несколько раз нарушал свои правила и тут же получал наказание. Но главную цель достиг, мой публичный портфель за 12 месяцев стал зелёным.

• •

  Убыток — это то, что на бирже можно и нужно контролировать. Лучше вовремя зафиксировать потерю, чем потом сидеть неизвестно сколько в убыточной позиции, параллельно усредняясь и надеясь, что рынок всё простит.

• •

  Если говорить о долгосрочных инвестициях, то выход из позиции для меня должен быть связан уже с серьёзными изменениями: разочарованием в экономике компании, изменением тренда в секторе и так далее.

Взгляд на 2026 год и топ-5 ценных бумаг, которые могут вырасти больше других

2026 год вряд ли будет лёгким. Думаю, во многом он будет похож на 2025-й. Высокая ставка, скорее всего, сохранится надолго, но потихоньку снижается. Поэтому облигации ещё будут править рынком. Относительно безрисковая доходность будет сдерживать инвестирование в акции.

Для баланса в портфеле держу облигации Атомэнергопром RU000A10DYG9 — среднесрочная история, без оферт, с потенциалом роста до конца года.

Из акций я бы отметил следующие идеи:

ФосАгро — сильная компания с понятным бизнесом. При текущей мировой обстановке часть внешних сложностей для неё, скорее, плюс.

Мосбиржа — чем больше волатильности на рынке, тем интереснее её бизнес. Теряет часть доходности на высокой ставке, но приобретает в других направлениях.

Т — интересная история, но здесь нужно внимательно смотреть за внутренними изменениями: они могут проходить не так просто, как кажется со стороны.

Базис — сильная история с хорошей финансовой моделью, но нужно не забывать, что это «маленькая» компания и может быть большая волатильность.

Понравился подход Андрея? Подписывайтесь на DrMia