П

Акции
KCX5AO

ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" а.о.

Цена

3223 ₽

Динамика

Сектор

Разное


Альфа-Рейтинг

Потенциал роста7,98,3Историяторгов5,8Дивиденды8,9Устойчивость5,9Бизнеспоказатели7,3

4 место

из 80 оценённых акций в IMOEX

7.3

Предыдущая оценка 8.05.2025

Дивиденды

2,45

Сектор

4,02

IMOEX

5,8

0

10

Принятая в 2025 году дивидендная политика предполагает выплаты дважды в год при соотношении Чистый долг/EBITDA на конец года не менее 1,2х и не более 1,4х.

Совет директоров компании уже рекомендовал выплатить в июле дивиденд 648 руб. на акцию, что даёт доходность 17,5%. В ноябре 2025 года возможна ещё одна выплата. Совокупные дивиденды в течение 12 месяцев могут превысить 1000 руб. на акцию.

Невысокая оценка блока «Дивиденды» связана с низкой доходностью в прошлом и ожидаемым снижением размера выплат в следующем году.

Устойчивость

5,7

Сектор

6,3

IMOEX

8,9

0

10

Высокая ликвидность акций. Входит в топ-30 бумаг Индекса МосБиржи по обороту торгов.

Потенциальные риски:

• После завершения переезда возможен навес продавцов акций, что создаст давление на котировки.

Кредитное качество

Показатели надёжности компании

Dept/Equity

16,3%

Чистый долг/EBITDA

1,1

Бизнес показатели

4,94

Сектор

5,05

IMOEX

5,9

0

10

ИКС 5 — один из лидеров среди публичных компаний по темпам роста сопоставимых продаж и расширения торговой площади.

Финансовые результаты компании в I квартале 2025 года неоднозначны. Выручка выросла на 21%, до 1,07 трлн руб., но скорректированная EBITDA снизилась на 8%, до 51 млрд руб. при рентабельности 4,8%. Чистая прибыль упала на 24%, до 18 млрд руб.

По итогам всего 2024 года рост выручки превысил 24%, в следующие три года менеджмент компании ожидает ежегодного роста как минимум на 17% . К 2028 году планируется открыть около 10 000 новых магазинов.

Сопоставимые LFL продажи (сравнение продаж без учёта открытия новых магазинов) — самые высокие в секторе. В I квартале 2025 года они выросли на 14,6%, благодаря увеличению трафика на 4,6% и среднего чека на 9,6%. Выручка выросла на 20,7%.

Оценка стоимости

Капитализация

652,50 ₽ млрд

EBITDA

183,80 ₽ млрд

Эффективность

ROE

37,7%

ROA

4,5%

Потенциал роста

6,56

Сектор

5,56

IMOEX

7,9

0

10

Таргет аналитиков Альфа-Банка: 4200 руб.

Дарим 5000 ₽ каждому

Начните инвестировать вместе с нами и получите деньги в подарок

Лидеры Альфа-Рейтинга

Не удалось загрузить инструменты
Обновите страницу или попробуйте зайти позже

© 2001-2025. АО «Альфа-Банк», официальный сайт. Генеральная лицензия Банка России № 1326 от 16 января 2015 г. АО «Альфа-Банк» является участником системы обязательного страхования вкладов. Информация о процентных ставках по договорам банковского вклада с физическими лицами. Центр раскрытия корпоративной информации. Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится Банк. Ул. Каланчевская, 27, Москва, 107078. АО «Альфа-Банк» является оператором по обработке персональных данных, информация об обработке персональных данных и сведения о реализуемых требованиях к защите персональных данных отражены в Политике в отношении обработки персональных данных. АО «Альфа-Банк» использует файлы «cookie» с целью персонализации сервисов и повышения удобства пользования веб-сайтом. Если вы не хотите, чтобы ваши пользовательские данные обрабатывались, пожалуйста, ограничьте их использование в своём браузере.


Дисклеймер

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией