П

Акции
KCX5AO

ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" а.о.

Цена

3299 ₽

Динамика

Сектор

Разное


Альфа-Рейтинг

Потенциал роста7,39,5Историяторгов5,8Дивиденды8,9Устойчивость5,9Бизнеспоказатели7,4

4 место

из 80 оценённых акций в IMOEX

7.5 → 7.4

Предыдущая оценка 17.04.2025

Дивиденды

2,11

Сектор

3,99

IMOEX

5,8

0

10

Принятая в 2025 году дивидендная политика предполагает выплаты дважды в год при соотношении Чистый долг/EBITDA на конец года не менее 1,2х и не более 1,4х.

Совет директоров компании уже рекомендовал выплатить в июле дивиденд 648 руб. на акцию, что даёт доходность 17,5%. В ноябре 2025 года возможна ещё одна выплата. Совокупные дивиденды в течение 12 месяцев могут превысить 1000 руб. на акцию.

Невысокая оценка блока «Дивиденды» связана с низкой доходностью в прошлом и ожидаемым снижением размера выплат в следующем году.

Устойчивость

5,51

Сектор

6,03

IMOEX

8,9

0

10

Высокая ликвидность акций. Входит в топ-30 бумаг Индекса МосБиржи по обороту торгов.

Потенциальные риски:

• После завершения переезда возможен навес продавцов акций, что создаст давление на котировки.

Кредитное качество

Показатели надёжности компании

Dept/Equity

16,3%

Чистый долг/EBITDA

1,1

Бизнес показатели

4,94

Сектор

5,05

IMOEX

5,9

0

10

ИКС 5 — один из лидеров среди публичных компаний по темпам роста сопоставимых продаж и расширения торговой площади.

Финансовые результаты компании в IV квартале 2024 года неоднозначны. Выручка выросла на 22%, до 1,07 трлн руб., но EBITDA снизилась на 2%, до 54 млрд руб. при рентабельности 5%. Чистая прибыль упала на 9%, до 15 млрд руб.

По итогам всего 2024 года рост выручки превысил 24%, в следующие три года менеджмент компании ожидает её рост на уровне не менее 17-18% ежегодно. К 2028 году планируется открыть порядка 10 000 новых магазинов.

Сопоставимые LFL продажи (сравнение продаж без учёта открытия новых магазинов) — самые высокие в секторе. В I квартале 2025 года они выросли на 14,6%, благодаря увеличению трафика на 4,6% и среднего чека на 9,6%. Выручка выросла на 20,7%.

Оценка стоимости

Капитализация

652,50 ₽ млрд

EBITDA

183,80 ₽ млрд

Эффективность

ROE

37,7%

ROA

4,5%

Потенциал роста

6,16

Сектор

5,46

IMOEX

7,3

0

10

Таргет аналитиков Альфа-Банка: 4100 руб.

Консенсус–прогноз: 4510 руб.

Лидеры Альфа-Рейтинга

Не удалось загрузить инструменты
Обновите страницу или попробуйте зайти позже

© 2001-2025. АО «Альфа-Банк», официальный сайт. Генеральная лицензия Банка России № 1326 от 16 января 2015 г. АО «Альфа-Банк» является участником системы обязательного страхования вкладов. Информация о процентных ставках по договорам банковского вклада с физическими лицами. Центр раскрытия корпоративной информации. Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится Банк. Ул. Каланчевская, 27, Москва, 107078. АО «Альфа-Банк» является оператором по обработке персональных данных, информация об обработке персональных данных и сведения о реализуемых требованиях к защите персональных данных отражены в Политике в отношении обработки персональных данных. АО «Альфа-Банк» использует файлы «cookie» с целью персонализации сервисов и повышения удобства пользования веб-сайтом. Если вы не хотите, чтобы ваши пользовательские данные обрабатывались, пожалуйста, ограничьте их использование в своём браузере.


Дисклеймер

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией