$BELU (NOVABEV GROUP). ОТЧЁТ МСФО ЗА 2025 ГОД, IPO ВИНЛАБ.

$BELU (NOVABEV GROUP). ОТЧЁТ МСФО ЗА 2025 ГОД, IPO ВИНЛАБ.

‼️Новость: Новабев (бывш Белуга) опубликовала отчёт по МСФО за 2025 год. – пресс-релиз

РЕЗУЛЬТАТЫ (год к году):

👉Отгрузки 15,8 млн дал (-2%) 👉 Выручка ₽149,2 млрд (+10%) 👉Вал. прибыль ₽53,6 млрд (+11%) 👉Опер. прибыль ₽14,1 млрд (+15%) 👉EBITDA ₽21,2 млрд (+14%) 👉Чистая прибыль ₽5,1 млрд (+13%) 👉Прибыль на акцию — ₽56,1 (+39%)

––––––––––––––––––––––––––––––

☝️В июле 2025 Винлаб подвергся кибератаке, это повлияло на работу магазинов. В 2026 такого эффекта не будет. СМОТРЯ НА РЕЗУЛЬТАТЫ 2025 ГОДА ЭТО ВАЖНО УЧИТЫВАТЬ.

Текущие мультипликаторы по 2025г: — P/E = 7,1 — P/S = 0,35 — EV/EBITDA = 3,36 — ДОЛГ/EBITDA = 0,91

За 1 полугодие уже выплатили 20₽ дивов на акцию, ~5% дивдоходности к текущей цене за 6 месяцев.

Основная часть долга привязана к КС (в 2025 году долг стоил ~19% в среднем), по мере снижения КС нагрузка будет снижаться.

В 2025 открыто 134 новых магазина, у Винлаба есть план достичь 4000 магазинов к 2029, удвоить выручку относительно 2025 и тд…

Почитать стратегию к 2029 году целиком можно на сайте

––––––––––––––––––––––––––––––

ДЕРЖУ КОМПАНИЮ НА КАРАНДАШЕ

Оценка уже нормальная, есть реальные перспективы роста бизнеса + скоро увидим эффект от снижения ставки.

Очень хочется в 1 квартале увидеть рост в штуках, а не в рублях и думаю, это так и будет.

Активно наблюдаю))