🦺 На размещении ВИС Финанс БО-П12 ✅ Рейтинг - ruA+ Эксперт РА, AA-.ru НКР ✅ Купон (ориентир) - 17% ✅ Доходность - 18,39% ✅ Срок - 3,5 года ✅ Дюрация - 2,63 года ✅ Купонный период - 30 дней ✅ Сбор заявок - 23 апреля ✅ Тех. размещение - 28 апреля ✅ Объем выпуска - до 2,5 млрд.руб. ✅ Организаторы - Синара, Совкомбанк

Группа «ВИС» - российский инфраструктурный холдинг, один из лидеров рынка государственно-частного партнёрства. Группа инвестирует собственные средства в создание объектов транспортной, социальной и коммунальной инфраструктуры. Компании Группы выступают частными партнёрами, структурируют проекты, осуществляют организацию финансирования, строительство и эксплуатацию.

Эмитент решил разбавить свои трехлетние фиксы с 17% купоном БО-П09 и БО-П11 выпуском на 3,5 года.

Предыдущий БО-П11 расторговался достаточно быстро, несмотря на Синару и Совкомбанк, которые смогли утоптать его под номинал всего-то на пару дней. Причина тому неплохая премия к рынку и старым выпускам ВИСа.

Объем нового выпуска вновь скромный - до 2,5 млрд. руб, как и у предыдущего. За это эмитенту дополнительный плюсик, по сравнению с теми, кто увеличивает объемы в 3-5 раз.

С купоном 17% это однозначно топ относительно остальных шести сегодняшних размещений)

Выпуски БП09 и БП11 с 17% купонами торгуются в районе 103%, и они короче. Премия в новом сохраняется вплоть до купона 16%.

Однако вчерашнюю победу над инфляцией рынок воспринял очень бурно, на этом фоне у эмитентов сегодня увеличится пространство для снижения купона.

⚖️ Итоговая оценка интереса участия в размещении: 🔸с купоном 17%: 5/5 🔸с купоном 16,75%: 5-/5 🔸с купоном 16,5%: 4/5 🔸с купоном 16,25%: 4-/5 $VISFBOP12 $VISFBOP11 $VISFBOP09  $VISFBOP08 $VISFBOP07