$MRKZ (Россети С-З). +62%.

$MRKZ (Россети С-З). +62%.

☝️За последние 2 суток компания выросла на 62%, а перед этим упала на 20% за сутки. 😂

Разбираем хронологию событий:

‼️30 апреля СД «Россети Северо-запад» рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025г – раскрытие

…акция падает на 20%…

‼️5 мая выходит обновленная инвест. программа (ИПР), исходя из которой чистая прибыль за 2027 по прогнозу составит ₽31,7 млрд (в 2025 вышло ₽3,7 млрд) – ссылка на ИПР

…акция взлетает на 60%+…

––––––––––––––––––––––––––––

☝️Я СЧИТАЮ ЭТО ДВИЖЕНИЕ ИРРАЦИОНАЛЬНЫМ БРЕДОМ.

👉В ИПРе на 2025 год был четко прописан дивиденд, по див. политике он тоже положен, прогноз по прибыли был перевыполнен, но дивиденд все равно не заплатили. 🤦‍♂️😂

А в новом ИПРе еще и уменьшили прогноз по прибыли на 2026 с 6,4 до 4,9 ярдов. То есть нам говорят: РЕБЯТ, МЫ ВАМ ДИВЫ НЕ ДАДИМ, И В СЛЕДУЮЩЕМ ГОДУ ЗАРАБОТАЕМ МЕНЬШЕ ЧЕМ ОБЕЩАЛИ, НО В 2027 ВСЕ БУДЕТ ЗАШИБИСЬ!!!

И на этом фоне акция улетает на 60% вверх… честно, я не могу понять этого

Люди думают что если в ИПРе что-то написано, значит так и будет, но нифига подобного! Через год могут опять отменить дивы, но пообещать огромную прибыль и жирные дивиденды в 2028, чтобы спокойно делать CAPEX (к слову, оборудование компании: провода, подстанции и тд изношены на 80%).

Да, прибыль растёт Да, маржа растёт Да, долг погасили Да, тарифы сильно подняли Это всё правда.

☝️НО ЭТО ВСЁ БЫЛО ИЗВЕСТНО ДО ВЫХОДА НОВОЙ ИПР!)

Сейчас акция находится на 23% выше, чем она была до отмены дивидендов 30 апреля. Вот это я считаю бредом, вас вместо дивов кормят завтраками каждый раз отодвигая сроки «светлого будущего» вправо, а вы с удовольствием «кушаете» и набираете полные штаны бумаг Россети СЗ)

––––––––––––––––––––––––––––

В сухом остатке, ДЕЛАЕМ ВЫВОДЫ:

1. Рынок иррационален, особенно в эшелонах. Как минимум об этом говорит то, что акция начала расти через час после выхода ИПР. Если бы у меня была акция в портфеле сейчас – я бы сдал её полностью.

2. ИПРы – НЕ ПАНАЦЕЯ, мы должны сами прогнозировать прибыль и дивиденды дочек Россетей, если погрузиться в компании это реально, к примеру неделю назад я четко спрогнозировал удвоение прибыли Россети Урал в 1 квартале по РСБУ и на факте выхода отчета акция прибавляла +7% относительно поста.

ИПР может меняться, отодвигаться вправо, не выполняться и тд!!!

1. Дочки Россетей – «хайповая» тема и в том числе один из их плюсов в том, что тут часто происходят резкие прострелы, на одном из которых я месяц назад скинул Волгу.

Мне по-прежнему нравятся Россети Волга, Урал и Центр. Доли с момента последней публикации портфеля сильно скакали, но об этом я не сообщал тут.

Как писал ранее активно думаю над созданием отдельного закрытого сообщества, где буду делиться конкретно своими сделками в онлайн режиме, а не просто общими рекомендациями.

Надеюсь что пост был полезен, сегодня выйдет еще парочка не менее полезных, так что на связи! $MRKZ