Фьючерсы или акции: что выбрать новичку❓

Начиная торговлю на финансовых рынках, обычно выбирают между акциями и фьючерсами. Сам я начинал с акций, потом переходил на валютные фьючерсы, потом снова вернулся к акциям, а теперь комбинирую разные подходы и инструменты. В этом посте я хочу рассказать, почему новичкам лучше начинать с акций.

Фьючерсы❗️ На первый взгляд фьючерсы могут показаться идеальным инструментом. У них есть неоспоримые плюсы:

🔹Низкие комиссии и дешевое плечо – основной аргумент. Комиссия за фьючерсный контракт гораздо ниже, чем по акциям. Вдобавок вы получаете «встроенное» кредитное плечо. Вам не нужно платить бешеные проценты брокеру за маржу.

🔹Охват нескольких рынков. Фьючерсы легко предоставляют возможность торговать производными на акции, индексы, товары, биткоин - всё в одном терминале.

🔹Высокая ликвидность. Многие фьючерсы являются одними из самых ликвидных инструментов на рынке. Вы можете войти в позицию и выйти из нее практически любого объема почти без проскальзывания.

💡Теперь вспомним, с какой целью вы открыли брокерский счет. Чтобы покупать и продавать или чтобы получать прибыль? А получать стабильную прибыль на фьючерсных рынках не так легко. В этом основной минус фьючерсов:

🔸Мало закономерностей. Валюты, индексы, сырье - это достаточно эффективные рынки. Там присутствуют крупные игроки, и найти простую повторяющуюся закономерность, которая будет работать постоянно, крайне сложно.

🔸Большинство фьючерсов неликвидны. Да, есть ликвидные фьючерсы, но большинство - нет. Низкие объемы и большие спреды характерны для фьючерсов на многие акции и большинство товаров. Вы просто не сможете войти в позицию и выйти из нее без значительных потерь.

Акции❗️ Здесь тоже есть свои плюсы и минусы.

Плюсы акций:

🔹Неэффективность рынка. Рынок акций менее эффективен за счет присутствия на нем значительной доли физлиц. Из-за этого чаще возникают искажения. Акции могут быть перепроданы из-за паники или перекуплены из-за хайпа. Поэтому здесь намного больше шансов найти недооцененную бумагу или заметить повторяющуюся закономерность.

🔹Широта рынка. Рынок акций охватывает основные сектора российской экономики. Можно использовать различные стратегии.

Минусы акций:

🔸Высокие комиссии. Это основной минус. Особенно если вы торгуете внутри дня: комиссии брокера и биржи съедают заметную часть прибыли.

🔸Сужение круга с ростом капитала. Еще один важный минус: когда у вас было 10 тысяч рублей, вы могли купить любую, даже неликвидную акцию. Когда капитал переваливает за 5–10 миллионов, круг ликвидных и интересных акций сужается.

💡Но почему новичку лучше выбрать акции?

🔹Разнообразие стратегий. С небольшим капиталом (до миллиона рублей) можно строить различные стратегии. Например, на основе трендов, вокруг дивидендных гэпов, на основе недооценки или переоценки компаний.

🔹Меньше маржа - меньше риск. Чтобы купить акции сверх своего капитала, нужно заплатить за маржинальное кредитование. Поэтому лишний раз подумаешь, прежде чем увеличивать плечо. А во фьючерсе можно торговать бесплатно со значительным плечом, зачастую беря на себя неоправданный риск.

🔹Высокая комиссия - меньше частота сделок. Новичку может показаться, что чем чаще совершаешь сделки, тем лучше результат. Но чаще тенденция обратная, поскольку, чтобы идея отработала, нужно время. Как и на рыбалке, не нужно каждую минуту проверять крючок. Высокие комиссии будут стимулировать дольше удерживать позицию и больше думать перед покупкой.

📌Фьючерсы - это хороший инструмент для опытных трейдеров, которым нужны ликвидность и дешевое плечо или необходимо распределять крупный капитал на более широкий круг стратегий и инструментов. Но для новичка низкие комиссии и доступность плеча - это путь к быстрой потере капитала.

А вы бы посоветовали акции или фьючерсы для старта?🤔