🏢 ЗПИФ недвижимости на Мосбирже: доходность и комиссии

🏢 ЗПИФ недвижимости на Мосбирже: доходность и комиссии

Инвестиции в арендный бизнес стали доступнее — на Мосбирже торгуются десятки закрытых паёв (ЗПИФ). Разбираем главные фонды, их прогнозную доходность и реальные комиссии.

🎯 $RU000A1092L4 — Активо Двадцать

УК: Альфа-Капитал Актив: ТЦ «Самолет» (Ульяновск), 100% сдачи Доходность (прогноз):  • 1-й год (с возвратом НДС) → до 23%  • Первые 10 лет (IRR) → до 18% Реальность: выплаты за февраль 2026 оказались на 62% ниже плана Комиссия: не раскрыта (у Альфа-Капитал обычно 1–1,5% от СЧА + успех до 15%) Выплаты: ежемесячно

📈 $RU000A101YY2 — Альфа-Капитал Арендный поток-2

УК: Альфа-Капитал Стратегия: диверсифицированная коммерческая недвижимость Доходность: публично не раскрыта Комиссия: ориентир 1–1,5% от СЧА Выплаты: регулярные (чаще ежемесячно)

🏗️ $RU000A0JXP78 — ДОМ.РФ

УК: ДОМ.РФ Управление активами Стратегия: проектное финансирование жилья Доходность: привязана к ключевой ставке ЦБ + 3–4% YTD: +115,53% (в основном за счёт роста пая) Комиссия: не раскрыта

🏬 $RU000A0JRHC0 — АТРИУМ

УК: ВЕЛЕС ТРАСТ Актив: магазин «Л'Этуаль» в ТРЦ «АТРИУМ» (Москва) Доходность 2024:  • дивидендная → 11%  • общая (с ростом пая) → до 34,4% Комиссия: ~2,5% от СЧА Выплаты: ежемесячно + льгота долгосрочного владения

🏭 $RU000A0JWAW3 — Современный арендный бизнес

УК: СФН Стратегия: складские комплексы Доходность:  • рентная → 8,9%  • общая (с продажей активов) → 36,3% (лидер рынка) Комиссия: 1% от СЧА + до 5% от инвестиционного дохода

💻 $RU000A104YX8 — Современная коммерческая недвижимость

УК: СФН Стратегия: ЦОДы и склады класса А Доходность: текущая 14,3% (до налога) Комиссия: 1% от СЧА + до 5% от дохода Выплаты: ежеквартально Доступ: только квалифицированным инвесторам

🏢 $RU000A100WZ5 — Акцент 4

УК: Акцент управление активами Актив: коммерческая недвижимость (ТЦ «Сокольники») Доходность:  • YTD → 13,26%  • прогноз → 23–24% Комиссия: 1% от СЧА + до 15% от арендного дохода Выплаты: ежемесячно

📦 $RU000A108157 — Рентал ПРО

Стратегия: индустриальная недвижимость (склады, логистика) Доходность: достигнута рентная 20% годовых (факт 2024) Выплаты: ежемесячно + доход от продажи объектов

🧾 $RU000A10CFM8 — Парус-ЗОЛЯ

УК: PARUS Asset Management Актив: склад для сети «Золотое Яблоко» Доходность: прогноз полной доходности 22,3% (в валюте) YTD: -1,8% Цена пая (апрель 2026): ~886 руб.

📦 Современный арендный бизнес 2

УК: СФН Доступ: для квалифицированных инвесторов Комиссия: может достигать 2–3% от СЧА

⚠️ Важно помнить

🔹 ЗПИФ — это не БПИФ и не вклад. Доходность не гарантирована, она зависит от аренды, долгов арендаторов и переоценки активов. 🔹 Комиссии съедают доход. Итоговая стоимость владения часто выше заявленной (1% от СЧА + до 15% «успеха»). 🔹 Ликвидность может быть низкой — не всякий пай легко продать. 🔹 Налоги: НДФЛ 13–15% с дивидендов и прироста стоимости.

Не являетесь ИИ рекомендацией.