Индекс МосБиржи потерял 2,7% и опустился к отметке 2900 пунктов, что немногим выше годового минимума.

Ни одна из ликвидных бумаг не выросла по итогам сессии, если не считать отскок Solidcore (бывший Polymetal; + 0,6%) и взлёт Qiwi(+6,1%).

Сильнее других подешевели бумаги транспортников и компаний потребительского сектора, лучше рынка держатся металлурги и финансовый сектор.

Курс CNY/RUB колеблется в низком диапазоне 11,8–11,9 руб., нефть дешевеет (-1,3%), торгуясь ниже $80 за баррель.

В деталях

• •

  Рынок отыгрывает жёсткую риторику ЦБ после пятничного решения по ставке. Кроме того, на рынок давит снижение мировых цен на сырьё. Если Индекс МосБиржи не удержится выше 2900 п., то следующей целью продавцов станет 2800 п. (это ещё 3,5% вниз).

• •

  Среди компаний-тяжеловесов лучше рынка выглядят, прежде всего, металлурги: Норникель (-1,3%), ММК (-1,3%), Северсталь (-1,3%). Этот сектор был сильно перепродан в предыдущие дни. Кроме того, Норникель позитивно отчитался за II квартал: производство никеля выросло на 15%.

• •

  Бумаги финансового сектора также выглядят лучше рынка, прежде всего: ТКС Холдинг (-1,7%), Сбербанк (-1,9%), Мосбиржа (-1,9%) — рост ключевой ставки для них нейтрален или даже играет им на руку.

• •

  Основные аутсайдеры дня: ДВМП (-5,9%), Аэрофлот (-6%), Globaltrans (-5%). Инвесторы переоценивают риски в этих бумагах после роста последних двух недель. Дорогие кредиты и снижение оборота с Китаем играет против этих компаний.

• •

  Также стоит отметить сильную просадку бумаг Мечел-ап (-5,6%), АФК Система (-5,1%) и ПИК (-4,9%). Высокая долговая нагрузка и затянувшийся режим высоких ставок бьют по их бизнесу и рыночной стоимости.

• •

  На валютном рынке продолжаются умеренные «качели», сегодня рубль вырос, соответственно, юань упал, но при этом последние шесть недель торги идут вблизи отметки 12 руб. за юань. Пока нет причин для более серьёзных сдвигов вверх или вниз.

• •

  На рынке облигаций новая волна распродаж. Индекс RGBI теряет 0,6% или около 1,5% в сумме за два дня (с учётом пятницы). Инвесторы избавляются от средних и длинных облигаций, возвращая рынок госбондов на двухлетние минимумы.

• •

  Внешний фон — негативный. Дешевеет не только нефть (Brent на 1,7%, WTI на 1,6%), но и природный газ (-1,2%), золото (-0,3%), серебро (-1,1%), медь (-1,1%) и другие металлы. Основные индексы акций Азии и Европы в красной зоне. Слабый позитив только на площадках в США (S&P 500 прибавляет 0,3%).

Альфа-Инвестиции