ЦБ объяснил, почему рубль продолжил слабеть
Ключевые данные из обзора финансовых рынков
Банк России опубликовал обзор финансовых рынков за октябрь. Это ежемесячный информационно-аналитический материал о ключевых тенденциях на рынках акций, облигаций и валюты.
• В октябре продолжилось ослабление рубля относительно основных иностранных валют: на 4,7% к доллару США, на 2,8% к юаню на фоне восстановления объёмов импорта.
• Чистые продажи иностранной валюты со стороны крупнейших экспортёров в октябре увеличились на 21% относительно сентября и составили $10,3 млрд.
• Физлица продолжили продавать валюту за рубли. Это стало фактором ослабления рубля.
• Повышение с 28 октября ключевой ставки Банка России, направленное на охлаждение внутреннего спроса, в дальнейшем будет оказывать сдерживающее влияние на импорт и способствовать укреплению рубля.
• Спреды на покупку/продажу наличной валюты к концу месяца расширились с 2,45 до 2,98 руб. по операциям с долларом США и сузились по операциям с евро с 2,72 до 2,45 руб.
• В октябре ситуация на рынке валютных свопов нормализовалась. Для минимизации влияния операций Банка России на рыночное ценообразование, регулятор решил повысить процентные ставки по операциям «валютный своп» по продаже юаней за рубли.
• За октябрь доходности ОФЗ в среднем по кривой выросли на 186 б.п. Основной рост пришёлся на ближний и средний участки кривой из-за ужесточения денежно-кредитной политики для снижения инфляционного давления.
• Среднедневной объём торгов ОФЗ на вторичном рынке в октябре незначительно снизился — до 14,7 млрд руб. (в сентябре он составил 15,5 млрд руб.).
• Основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке третий месяц подряд выступали розничные инвесторы, которые нарастили объём покупок бумаг до 17,1 млрд руб. с 10,0 млрд руб. в сентябре. Гособлигации также пользовались популярностью у некредитных финансовых организаций (например, управляющих компаний). Крупнейшими продавцами ОФЗ на вторичном рынке впервые в этом году стали банки, не относящиеся к системно значимым.
• Доходности корпоративных облигаций за месяц прибавили 3,23 п.п., против 2,35 п.п у ОФЗ с сопоставимой дюрацией (сроком к погашению).
• Объём размещения ОФЗ на аукционах в октябре снизился до 113,0 млрд руб. с 243,1 млрд руб. в сентябре и составил 4,7% от плана на IV квартал 2024 года.
• В октябре Индекс МосБиржи снизился на 10,4%. В первую очередь это было вызвано корректировкой рыночных ожиданий относительно траектории денежно-кредитной политики и повышением ключевой ставки Банка России на 2 п.п.
• Все отраслевые индексы в октябре снижались. Хуже рынка второй месяц подряд выглядел индекс строительных компаний — он снизился на 17,9%.
• Крупнейшими продавцами акций стали розничные инвесторы-нерезиденты из дружественных стран. Системно значимые банки впервые с начала 2024 г. перешли от нетто-покупок акций к их нетто-продажам. Крупнейшими покупателями на рынке акций в сентябре стали нефинансовые организации за счёт собственных средств.
Альфа-Инвестиции
Популярно сейчас
3 декабря в 08:17
Чего ждать от рубля в декабре
2 декабря в 13:05
Какие компании выплатят дивиденды в декабре
29 ноября в 15:13
Таких цен на акции ещё не было. Данные за 10 лет
Читайте также
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым
Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией