Сбербанк отчитался за октябрь. Прибыль продолжает расти
По итогам октября прибыль банка увеличилась на 1%
Сбербанк отчитался по российским правилам бухгалтерского учёта (РПБУ) за октябрь 2024 года.
Чистый процентный доход: 220,6 млрд руб. (+2,6% год к году)
Чистый комиссионный доход: 64,5 млрд руб. (+6,6% год к году)
Чистая прибыль: 134,2 млрд руб. (+1% год к году)
Результаты за октябрь и за 10 месяцев 2024 года превысили показатели за аналогичные периоды прошлого года.
Темпы роста процентных доходов продолжили сокращаться, комиссионных доходов — наоборот, выросли. Это связано со значительным увеличением доходов в прошлом году. Судя по траектории прибыли, дивиденды по итогам 2024 года могут вырасти.
Чистые процентные доходы увеличились на 13,2% г/г за 10 месяцев 2024 года, до 2134,2 млрд руб., на фоне роста объёма работающих активов (тех, что приносят прибыль: кредиты, инвестиции). Рост чистых процентных доходов в октябре составил 2,6% г/г.
Чистые комиссионные доходы увеличились с начала года на 6,9% г/г или на 6,6% г/г в октябре, до 615,2 млрд руб., в основном за счёт роста объёмов эквайринга, доходов от расчётно-кассового обслуживания, торгового финансирования документарных операций.
Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 10 месяцев 2024 года увеличились на 2,4% г/г и составили 565,3 млрд руб. В октябре этот показатель составил 68,8 млрд руб., на него существенно повлияло обесценение рубля.
Операционные расходы выросли с начала года на 17,6% г/г, до 784,8 млрд руб. В октябре операционные расходы составили 87,4 млрд руб. и увеличились на 10,4% г/г.
Чистая прибыль за 10 месяцев 2024 года выросла на 5,2% г/г, до 1327,5 млрд руб. при рентабельности капитала в 23,9%. В октябре банк признал переоценку отложенных налоговых активов и обязательств по ставке 25%. Чистая прибыль за отчётный месяц составила 134,2 млрд руб., рентабельность капитала — 24,2%.
Розничный кредитный портфель вырос на 1,5% за месяц и на 10,0% с начала года, до 17,1 трлн руб. Частным клиентам в августе было выдано 598 млрд руб. кредитов.
Корпоративный кредитный портфель увеличился на 3,9% за месяц, до 25,9 трлн руб. С начала года портфель вырос на 10,9%.
Сбербанк — крупнейший российский банк с долей государства 50%. На него приходится свыше трети активов всего банковского сектора.
Обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка — самые популярные бумаги у частных инвесторов. Их доля в «Народном портфеле» Мосбиржи по итогам октября 2024 года составила 39%.
Утверждена стратегия развития до 2026 года. Ожидается рост кредитного портфеля в среднем на 10% в год при чистой процентной марже выше 5,5%. Цель по рентабельности капитала — рекордные для банка 22%.
Согласно дивидендной политике, банк направляет на выплаты акционерам 50% чистой прибыли по МСФО. За 2023 год выплаты составили 33,3 руб.
Сбербанк отличается высоким значением ROE — выше 25% в 2023 году. Этот показатель позволяет инвесторам оценить, насколько эффективно компания использует собственный капитал.
Таргет аналитиков Альфа-Банка по обыкновенным акциям Сбербанка на 12 месяцев — 365 руб. Взгляд позитивный.
С декабря 2023 года акции Сбербанка находятся в растущем тренде, но с середины мая 2024 года идёт коррекция. В ноябре видим новую попытку отскока от годовых минимумов.
Альфа-Инвестиции
Популярно сейчас
3 декабря в 08:17
Чего ждать от рубля в декабре
2 декабря в 13:05
Какие компании выплатят дивиденды в декабре
29 ноября в 15:13
Таких цен на акции ещё не было. Данные за 10 лет
Читайте также
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым
Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией