В среду на рынке акций преобладали позитивные настроения. Индекс МосБиржи вторую сессию подряд закрывается ростом. Однако для более существенного подъёма ему нужны дополнительные драйверы. Сейчас же, наоборот, подъёму мешают крепкий рубль, снизившиеся сырьевые цены, высокие процентные ставки, а также ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ.

На рынке ОФЗ в среду наблюдалась пониженная активность в преддверии заседания ЦБ РФ в эту пятницу. На валютном рынке рубль продолжает удерживать сильные позиции по отношению к доллару США и юаню: USD/RUB — 88,8 руб., CNY/RUB — 12,21 руб. Внешний фон — нейтральный.

В деталях

• Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии в среду прибавил 0,9% до 3215 пунктов. На рынке наблюдалась умеренная торговая активность. Объём торгов в среду составил 75 млрд руб. (на уровне среднего значения за месяц).

• Лучше рынка выглядели бумаги сектора металлов и добычи (+1,2%) на фоне роста акций компаний Мечел (+5,1% ао, +3,3% ап), Селигдар (+4,3%), ТМК (+4,4%), ЮГК (+3,4%).

• В лидерах роста среди ликвидных бумаг в среду оказались акции Мечела (+5,1% ао, +3,3% ап). Компания опубликовала операционные результаты за I квартал 2024 года. Продажи коксующегося угля за квартал выросли на 8%, но общая добыча угля упала на 14%. Производство стали и чугуна снизилось на 12% квартал к кварталу. При этом в среду совет директоров Мечела рекомендовал не выплачивать дивиденды, что было ожидаемо.

• Акционеры ЭсЭфАй (SFI) утвердили выплату финальных дивидендов по итогам 2023 года в размере 20,6 руб. на акцию. Дивидендная доходность — 1,4%. Дата закрытия дивидендного реестра — 17 июня. Акции ЭсЭфАй в среду подорожали на 4,8%.

• Мосбиржа (-0,6%) опубликовала статистику по количеству частных инвесторов на площадке. Число физлиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже, в мае увеличилось на 400 тыс. до 31,9 млн, ими открыто 56,8 млн счетов (+900 тыс. за месяц). Суммарный объём вложений частных инвесторов на фондовом рынке стал максимальным в 2024 году и составил 116,3 млрд руб., из которых на акции пришлось 10,7 млрд руб., на облигации — 88,5 млрд руб., на биржевые фонды — 17,1 млрд руб. Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 76%, в объеме торгов облигациями — 34%, на спот-рынке валюты — 11%, на срочном рынке — 62%.

В мае 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (32% и 8% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (14%), Газпрома (11%), Яндекса (9%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (7%), акции Роснефти (6%), Норникеля (5%), Северстали (4%) и Магнита (4%).

• ММК (-0,2%) и ФАС согласовали мировое соглашение. В феврале 2022 года ФАС назначила ММК штраф в размере 8 млрд руб. из-за завышения цен на горячекатаный плоский прокат на внутреннем рынке. По результатам соглашения, ММК заплатит ФАС гораздо меньшую сумму, чем предполагалось, а условия соглашения идентичны условиям с Северсталью.

• Индекс ОФЗ (RGBI) в среду показал нейтральную динамику и закрылся на уровне 108,5 пункта. До пятничного заседания ЦБ РФ, вероятно, мы не увидим выраженного тренда на долговом рынке. Участники рынка считают, что регулятор может повысить ключевую ставку до 17% в эту пятницу на фоне ускорения инфляции за последний месяц и роста кредитования в стране.

• На валютном рынке в среду наблюдалась пониженная волатильность. Рубль завершил основную торговую сессию на уровнях вчерашнего закрытия: USD/RUB — 88,8 руб., CNY/RUB — 12,21 руб. На фоне высоких процентных ставок рубль игнорирует снижение нефтяных цен в последние сессии и в целом коррекцию сырьевых товаров. Поддержку рублю также оказывают продажи валюты со стороны ЦБ РФ, которые с 7 июня по 4 июля будут увеличены до 8,1 млрд руб. против 6,3 млрд руб. в мае.

• Цены на нефть марки Brent в среду начали расти и прибавили 0,4% до $77,8 за баррель. Давление на нефтяные котировки оказывает рост запасов нефти в США за неделю: +4,05 млн баррелей, по данным Американского института нефти (API); +1,23 млн баррелей, по данным Минэнерго США. Цены на золото подросли на 1,2% до $2376 за унцию.

Альфа-Инвестиции