Рынок акций демонстрирует снижение вторую торговую сессию подряд. Основное давление оказывает жёсткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ.

На рынок облигаций вновь вернулись негативные настроения. Участники рынка опасаются, что на фоне роста проинфляционных рисков регулятор может повысить ключевую ставку на ближайших заседаниях.

Внешний фон умеренно позитивный. Всемирный банк улучшил прогноз роста ВВП России в 2024 году с 2,2% до 2,9%, в 2025 году — с 1,1% до 1,4%. Цены на нефть во вторник оставались в плюсе: Brent — $82,12 за баррель (+0,6%).

Рубль незначительно ослаб во вторник: USD/RUB — 89,2 руб. (+0,7%), CNY/RUB - 12,24 руб. (+0,5%).

В деталях

• Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии потерял 0,3% и закрылся на уровне 3171 пункта. Объём торгов составил 71 млрд руб., что соответствует среднему значению за месяц.

• Лучше рынка выглядели акции сектора химии и нефтехимии (+0,2%), хуже рынка — бумаги сектора телекоммуникаций (-1,9%).

• В лидерах роста среди ликвидных бумаг во вторник были акции НОВАТЭКа (+4%). Экспорт российского СПГ в январе — мае вырос на 3,8% год к году, до 14,5 млн тонн. При этом завод НОВАТЭКа «Ямал СПГ» начал использовать при перегрузках в Европе и Азии четыре новых конвенциональных танкера: North Air, North Mountain, North Sky, North Way. По мнению экспертов, эти танкеры смогут частично подстраховать бизнес компании от негативного эффекта возможных санкций в рамках 14-го пакета.

• Группа Аэрофлот (+1,3%) в мае увеличила перевозки пассажиров на 22,3% год к году, до 4,6 млн человек. По итогам основной торговой сессии акции Аэрофлота вошли в ТОП-5 акций роста среди Индекса МосБиржи.

• В лидерах по объёму торгов во вторник были акции Сбербанка (+0,2%). Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ в мае увеличилась до 133,4 млрд руб. (+12,9% год к году) на фоне сокращения резервов. За январь – май 2024 года чистая прибыль банка выросла до 628,4 млрд руб. (+6,7% год к году). Рентабельность капитала за 5 месяцев составила 22,5% (в апреле — 22,9%).

• Группа Астра (+0,08%) опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года. Выручка компании выросла на 43% год к году, до 1,85 млрд руб. Отгрузки Группы в I квартале 2024 года выросли на 51% (год к году), до 1,89 млрд руб.

• ВУШ Холдинг (+1,1%) объявил операционные результаты за 5 месяцев 2024 года. Количество поездок увеличилось на 54% год к году, до 40,3 млн. Парк сервиса вырос на 52% год к году, до 199,5 тыс. средств индивидуальной мобильности.

• Акции ВТБ во вторник потеряли 3% на фоне предстоящего обратного сплита. С 13 июня Московская биржа начнёт ограничивать торги акциями ВТБ в связи с проведением обратного сплита. С 9 по 14 июля торги по акциям проводиться не будут.

• Акционеры Polymetal одобрили решение не выплачивать дивиденды за 2023 год, а также сменить название на Solidcore Resources. Согласно новой стратегии, компания не планирует выплачивать дивиденды до запуска Иртышского ГМК в 2028 году.

• Акции QIWI во вторник выросли на 5,7%, однако в течение торгового дня прибавляли почти 10%. Волатильность вызвала новость о том, что группа Т-банка выкупит у холдинга «Киви» контролирующую долю (51%) в компаниях группы ROWI. Сделка будет завершена после получения согласия ФАС. Акции ТКС Холдинг по итогам основной торговой сессии прибавили 0,5%.

• ЦБ разрешил лимитированную продажу на бирже части бумаг, которые были приобретены «недружественными» нерезидентами до 1 марта 2022 года, в рамках президентского указа №138. При этом для совершения сделок с ценными бумагами необходимо получить разрешение правительственной комиссии.

• Индекс ОФЗ (RGBI) во вторник продолжил снижение и потерял 0,14% до 107,9 пункта. Давление на рынок облигаций оказывает жёсткая риторика ЦБ, несмотря на сохранение ключевой ставки на уровне 16% в прошлую пятницу. Участники рынка опасаются, что на фоне роста проинфляционных рисков регулятор может повысить ключевую ставку уже на следующих заседаниях.

• Российская валюта во вторник незначительно ослабла к доллару США на 0,7% до 89,2 руб., к юаню — на 0,5% до 12,24 руб. Тем не менее, рубль продолжает удерживать сильные позиции благодаря повышенным продажи валюты со стороны экспортёров, высоким рублёвым ставкам и положительному сальдо торгового баланса. Согласно данным ЦБ, крупнейшие российские экспортёры в мае увеличили продажу валюты на 13% месяц к месяцу, до $14,9 млрд.

• Цены на нефть во вторник оставались в плюсе: Brent — $82,12 за баррель (+0,6%). Согласно ежемесячному отчёту, ОПЕК сохранила оценку роста спроса на нефть на 2024-2025 годы на уровне 2,3 млн баррелей и 1,9 млн баррелей в сутки соответственно.

Альфа-Инвестиции