КартыВкладыКредитыИпотекаИнвестицииAlfa OnlyСамозанятостьAlfa StudentsЕщё
Инвестидеи

Роснефть. Идея на покупку

Среднесрочная инвестиция в перспективного нефтяника с доходностью до 44,9% годовых

13 ноября в 11:43

Поделиться

Роснефть — единственная растущая компания на российским нефтяном рынке с перспективами ввода новых мощностей. Рассмотрим инвестиционную идею.

Торговый план

  • Покупка: акции Роснефти по цене не выше 490 руб.

  • Срок: 6 месяцев

  • Цель: 600 руб. за акцию

  • Потенциальная доходность: до 22,4% (44,9% годовых).

Факторы в пользу роста

  • Стабильные показатели. Высокая операционная эффективность за счёт снижения расходов и наращивания добычи на высокомаржинальных проектах. Себестоимость добычи барреля — одна из самых низких в мире. Все ключевые финансовые показатели выросли в I полугодие 2024 года, что позитивно для дивидендов за весь 2024 год.

  • Строительство масштабного проекта. Роснефть реализует проект Восток Ойл, который уже в этом году может внести свой вклад в увеличение добычи нефти и газа. Восток Ойл может стать флагманским проектом для компании, что станет ключевым драйвером роста бизнеса в 2025–2030 годах. Это делает компанию одной из самых быстрорастущих в сегменте на российском рынке. Ожидается, что нефть с Восток Ойл будет премиальной, то есть содержать небольшое количество серы. А значит, её стоимость будет ближе к цене марки Brent, чем российский сорт Urals. В долгострой перспективе это сделает бизнес нефтяника более маржинальным.

  • Нефть и рубль в поддержку. Роснефть — экспортёр, которому выгодна высокая стоимость нефти и слабый рубль. Эти факторы будут поддерживать финансовые показатели при стабильном рынке нефти.

  • Дивиденды. Компания решила выплатить 36,47 руб. в качестве дивидендов за I полугодие 2024 года. 23 декабря она финализирует этот вопрос и если выплата будет согласована, то в начале января (9 января последний день для покупки перед дивидендами) прозойдёт выплата. При стабильной ситуации на рынке дивидендный гэп может закрыться в короткие сроки. Доходность выплат составит 7,4% по текущем ценам. Финальные выплаты за 2024 год будут следующим летом и могут быть сопоставимы с полугодовыми. Итоговая дивидендная доходность может составить более 14% по текущим котировкам.

Риски

  • У Роснефти есть долги с плавающей ставкой, что негативно в период высоких процентных ставок, так как платежи по обслуживанию долга растут.

  • Долговая нагрузка не критическая и находится под контролем, но это делает её акции более чувствительными к падению цен на нефть или укреплению рубля.

Перейти к покупке акций Роснефти.

Доходность можно повысить

Акции Роснефти являются ликвидным имуществом и доступны для маржинального кредитования — с помощью этой услуги можно увеличить итоговую доходность. Максимальное плечо — объём возможного увеличения позиции — составляет 3,8х.

Например, если у инвестора есть 10 тыс. руб. и он использует второе плечо, то инвестировать можно до 20 тыс. руб. Таким образом, доходность по сравнению с изначальной суммой инвестиций вырастет в два раза, до 45%. Уровень плеча можно менять, при плече 3,8х доходность может увеличиться до 86%.

Маржинальные сделки суммой до 30 тыс. руб. бесплатны. Если перешагнуть этот порог, будет списываться комиссия согласно выбранному тарифу и размеру плеча.

Павел Гаврилов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции


Поделиться

Дарим 5000 ₽ каждому

Откройте бесплатный счёт для инвестиций и покупайте ценные бумаги

Как заработать на бирже?

Делимся идеями в Telegram-канале

Картинка внутри узкого виджета

Как начать инвестировать

get-card-step-0

Заполните заявку онлайн

Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым

get-card-step-1

Установите приложение

Или пользуйтесь Альфа‑Инвестициями Онлайн в любимом браузере
get-card-step-2

Получите документы

А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа‑Карту

Откройте брокерский счёт

Укажите точно как в паспорте

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных

Нажимая «Продолжить», я соглашаюсь с условиями, договором, даю согласие, разрешаю сделать запрос в бюро кредитных историй

Во что инвестировать

Что такое акции и как на них можно заработать?

Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов

Что такое облигации и как на них заработать?

Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход

Почему стоит покупать валюту на бирже?

На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас

Что такое фонды и как на них заработать?

Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход

Другие предложения об инвестициях

Не нашли, что искали?


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией