Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии не показал явной динамики и закрылся вблизи уровней вчерашнего дня — на отметке 2943 п. (-0,07%). Объёмы торгов по индексу были пониженные.

На рынке облигаций наблюдались позитивные настроения инвесторов на фоне замедления инфляции и темпов роста ВВП РФ. Если такая динамика сохранится и дальше, то на сентябрьском заседании ЦБ РФ может смягчить риторику относительно денежно-кредитной политики.

На валютном рынке сохраняется низкая волатильность. Внешний фон умеренно позитивный. Цены на нефть выросли на 3% и вернулись к уровню $80 за барр. на фоне снижения недельных запасов в США.

В деталях:

Среди секторов лучше рынка выглядели акции электроэнергетиков (+1,1%). Слабее всех были бумаги финансового сектора (-0,4%).

В лидерах роста в составе Индекса МосБиржи были бумаги МКБ (+3,7%), Россетей (+2,8%), Сегежи (+2,4%), OZON (+1,9%) и Интер РАО (+1,7%).

В лидерах снижения — акции Европлана (-2,1%), ММК (-1,5%), Мечела (-1,5% ап), ВТБ (-1,4%) и Татнефти (-1,3% ап).

Чистая прибыль Татнефти (-1,3% ап, -0,8% ао) по РСБУ в I полугодии упала на 8% до 118 млрд руб. Выручка выросла на 41%. Акции компании вчера и сегодня выглядели слабее Индекса МосБиржи и в целом нефтегазового сектора.

Выручка Группы «Мать и дитя» (+2,2%) во II квартале выросла на 22,1% до 8,1 млрд руб. Все ключевые операционные показатели также увеличились в годовом выражении. Ключевые драйверы роста — результаты госпитального сегмента по стационарному и амбулаторному обслуживаниям в сфере многопрофильной медицинской помощи, женского и детского здоровья. Уже в этом году компания планирует вернуться к практике выплаты дивидендов два раза в год. Сохраняем позитивный взгляд на акции.

Ретейлер О’КЕЙ (-0,3%) опубликовал финансовые результаты за II квартал. Розничная выручка выросла лишь на 5,2%, а в сегменте гипермаркетов — всего на 1%. Показатель LFL-продаж увеличился лишь на 3,1%, что ниже инфляции. Главная причина — падение трафика как в дискаунтерах «ДА!», так и в гипермаркетах «О’КЕЙ».

Чистая прибыль РусГидро (+2%) по РСБУ в I полугодии составила 32,7 млрд руб. против 34,1 млрд руб. годом ранее. Выручка при этом выросла на 6%.

Индекс ОФЗ в среду закрылся на уровне 104 п., прибавив 0,9%. Средневзвешенная доходность по индексу составила 16,3%. Годовая инфляция в России с 23 по 29 июля замедлилась с 9,18% до 9,11%, а ВВП РФ в июне вырос на 3% в годовом выражении против 4,5% в мае. На этом фоне ЦБ может смягчить свою риторику уже на ближайшем заседании, которое состоится в сентябре.

Поддержку рынку облигаций также оказывает сокращение предложения ОФЗ со стороны Минфина РФ. Сегодня ведомство разместило ОФЗ серии 29025 на 37,5 млрд руб. Минфин продолжает отставать по объёму размещений от плановых значений на III квартал (1,5 трлн руб).

На биржевом валютном рынке пара CNY/RUB продолжила торговаться на уровне 11,84 руб. Официальные курсы валют от ЦБ РФ на завтра: доллар США — 86,11 руб., евро — 93,51 руб., юань — 11,87 руб.

Альфа-Инвестиции