Рынок акций во вторник закрылся в «красной» зоне, несмотря на рост цен на нефть. Главной помехой для подъёма остаются высокие рублёвые процентные ставки. Дополнительное давление оказывает и укрепление рубля, что негативно для акций российских экспортёров.

Рынок облигаций продолжает обновлять локальные минимумы. Второй месяц подряд растут инфляционные ожидания населения, что усиливает опасения инвесторов относительно повышения ключевой ставки на следующем заседании ЦБ РФ.

На валютном рынке во вторник наблюдалось значительное укрепление рубля на фоне роста стоимости нефти и приближающегося налогового периода в конце месяца. Цены на нефть марки Brent подорожали на 1% до $85,2 за барр.

В деталях:

• •

  Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии потерял 2,2%, опустившись до 3114 п. Объём торгов составил 64,5 млрд руб., что незначительно ниже среднего значения за месяц.

• •

  Все отраслевые индексы во вторник закрылись в «красной» зоне. Хуже рынка выглядели акции сектора металлов и добычи (-4,3%), а также бумаги ИТ-компаний (-3,3%).

• •

  Распродажи наблюдались как в голубых фишках (-2,3%), так и в акциях компаний средней и малой капитализации (-2,5%).

• •

  В лидерах снижения в составе индекса Мосбиржа были акции Северстали (-14,7%). Падение бумаг компании связано с закрытием дивидендного реестра сегодня. На акцию выплатят 229,81 руб. Инвесторы теперь ждут следующих ежеквартальных выплат, которые могут быть в августе-сентябре. Компания традиционно направляет на дивиденды весь свободный денежный поток (FCF), однако из-за роста инвестпрограммы на 64% (до 119 млрд руб.) его размер в 2024 году снизится.

• •

  Почти все бумаги в составе индекса Мосбиржи по итогам основной торговой сессии закрылись снижением. В лидерах оказались акции АФК Система (-5,1%), Сегежи (-4%), Банка Санкт-Петербург (-3,8%), Юнипро (-3,7%).

• •

  Индекс ОФЗ во вторник потерял 0,4%, опустившись до 106,3 п. — минимум с марта 2022 года. На рынке облигаций продолжилось снижение стоимости средних и длинных выпусков. По данным ЦБ, инфляционные ожидания населения РФ в июне выросли до 11,9% с 11,7% в мае. На этом фоне растут опасения, что регулятор на заседании 26 июля может увеличить ключевую ставку, как минимум, до 17%.

• •

  Минфин РФ в среду, 19 июня, проведёт аукционы по размещению ОФЗ 26245 и 29025. Причём выпуск 29025 — это флоатер (облигация с плавающим купоном), которые ведомство уже давно не размещало. Видимо, Минфин решил вернуться к такому типу ОФЗ по мере роста доходностей.

• •

  Рубль по отношению к юаню во вторник укрепился на 2,7%, до 11,63 руб. — минимум с июня 2023 года. Официальные курсы Банка России на завтра: доллар США - 87,03 руб. (-2,2% за день), евро - 93,29 руб. (-2,2% за день).

• •

  Цена на нефть марки Brent во вторник выросла на 1% до $85,2 за барр. — максимум с апреля 2024 года. Поддержку нефтяным котировкам оказала положительная статистика в Китае. Так, розничные продажи в КНР в прошлом месяце выросли на 3,7% в годовом выражении, что увеличивает ожидания инвесторов по спросу на топливо в стране.

Альфа-Инвестиции