МД Медикал Груп. Стратегическая идея
Чем интересны акции сети частных клиник
Акции МД Медикал Груп — стабильный рост и высокие дивиденды. Рассказываем, чем интересны вложения в акции одного из лидеров рынка медицинских услуг.
Покупка акций МД Медикал Груп (Ранее ГК «Мать и дитя») по цене 870 руб.
Таргет на горизонте 12 месяцев — 1170 руб.
Стратегическая идея — возможность получить прибыль при покупке акций на основе глубокой фундаментальной аналитики экспертов Альфа-Банка. Стратегические идеи подходят для долгосрочных инвестиций на срок от 12 месяцев и предлагают более высокую доходность при меньших рисках. Прогноз аналитиков может скорректироваться, следите за обновлениями.
Стабильный рост выручки. Прогнозируемый рост более 16% в год до 2026 года соответствует целям компании.
Высокая рентабельность. Рентабельность EBITDA на уровне 31–32% также соответствует текущим прогнозам.
Дивидендная доходность. Ожидаемый уровень 10–12% на 2025–2026 годы также совпадает с прогнозами при распределении 65% скорректированной чистой прибыли.
Дополнительные дивиденды за III квартал 2024 года. Предполагаемая промежуточная выплата на уровне 2,6–2,7% также указана корректно
Динамика акций и доходность
Общая доходность от инвестирования в акции МД Медикал Груп, включающая в себя дивиденд с начала года, составила 25% с начала 2024 года, что на 28 процентных пунктов опережает Индекс МосБиржи, который за тот же период снизился на 3%. С момента начала аналитического покрытия в конце марта акции опережают индекс на 11 п.п.
Обновлённые прогнозы и финансовые результаты
Прогнозы аналитиков пересмотрены в сторону повышения: сопоставимые[А1] продажи за I полугодие выросли на 19,6%, а общая выручка — на 22,6%. По итогам 2024 года ожидается выручка в 33,3 млрд руб. (+20,6% к прошлому году) и EBITDA на уровне 10,5 млрд руб. с рентабельностью 31,5%.
Расширение амбулаторных услуг и перенос открытия госпиталей
Компания скорректировала программу расширения, перенесла открытие крупных госпиталей «Домодедово» и «Лапино-3» на 2026 и 2027 годы и увеличивает сеть клиник. В 2024 году амбулаторные площади вырастут на 26%, что превышает первоначальные планы.
Снижение капитальных затрат и рост свободного денежного потока
Сокращение капитальных вложений: аналитики понизили прогнозы капитальных вложений на 24% в 2024 году и на 41% в 2025 году, позволило пересмотреть прогноз роста свободного денежного потока (СДП) до 7,5 млрд руб. в 2024 году и 6,3 млрд руб. в 2025 году с доходностью 12 и 10% соответственно. Снижение затрат связано с эффективным выполнением планов по открытию клиник.
Дивиденды
С начала 2024 года компания выплатила дивиденды на сумму 12 млрд руб. (163 руб. на акцию). В ближайшее время может быть объявлена ещё одна выплата за III квартал, которая может составить 22–23 рубля на акцию и добавить доходность 2,6–2,7%. Прогноз на 2025–2026 годы предполагает дивидендную доходность в диапазоне 10–12% при сохранении выплат на уровне 65% скорректированной чистой прибыли.
Перейти к покупке акций МД Медикал Групп.
Акции МД Медикал Групп являются ликвидным имуществом и доступны для маржинального кредитования — с помощью этой услуги можно увеличить итоговую доходность.
Маржинальные сделки суммой до 30 тыс. руб. бесплатны. Если перешагнуть этот порог, будет списываться комиссия согласно выбранному тарифу и размеру плеча
Аналитики Альфа-Банка
Популярно сейчас
3 декабря в 08:17
Чего ждать от рубля в декабре
2 декабря в 13:05
Какие компании выплатят дивиденды в декабре
29 ноября в 15:13
Таких цен на акции ещё не было. Данные за 10 лет
Читайте также
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым
Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией