КартыВкладыКредитыИпотекаИнвестицииAlfa OnlyСамозанятостьAlfa StudentsЕщё
Тактика

Инвестируй в то, что знаешь. Эксперимент

Составляем потребительский портфель и проверяем: что будет, если инвестировать в знакомые компании

10 июля в 14:26

Поделиться

Легендарный инвестор Уоррен Баффет советует инвестировать в то, что знаешь. И, когда рядовые частные инвесторы покупают акции тех компаний, чьими продуктами активно пользуются, это называют «инвестированием на основе потребления». Проверим, приносит ли доход такая стратегия на российском рынке.

Стратегия гуру

Инвестор, вкладывая средства в знакомый и понятный бизнес, получает значительные преимущества. Он глубже разбирается в бизнес-процессах и конкуренции на рынке, лучше оценивает перспективы, — то есть, обладает знаниями, которые нужны для комплексного анализа акций.

Выгоду этого подхода всегда подчёркивает легендарный инвестор Уоррен Баффетт. А знаменитый управляющий фонда Fidelity Magellan Fund Питер Линч посвятил этой теме целую книгу «One Up on Wall Street» (в русском переводе она называется «Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора»).

Какие преимущества у частного инвестора

Используйте профессиональные знания и хобби. Например, если ваша работа связана с добычей полезных ископаемых, у вас есть знания, которые могут пригодиться для выбора подходящих акций в этой отрасли.

Анализируйте товары и услуги в повседневной жизни. Например, вы можете заметить, что всё больше ваших знакомых заказывают товары на каком-то маркетплейсе, или в соцсетях всё чаще обсуждают определённый бренд — да вы и сами его предпочитаете. Это может быть признаком растущего спроса. Так ваш личный потребительский опыт даёт вам информацию, которая не всегда очевидна из финансовых отчётов.

Помните о психологии. Инвестору нужно учитывать принципы поведенческой экономики — как психологические факторы влияют на экономические решения. Тогда вы сможете предположить, что будут покупать и продавать другие люди. В то же время, знание психологии поможет не попасть в ловушку: вы будете знать, что не стоит покупать просто «акции на слуху», не проводя тщательного анализа. Подробнее об этом мы рассказывали здесь.

Акции, знакомые каждому

У каждого инвестора есть свои сферы знаний и потребления, но мы проверим теорию об инвестировании в знакомый бизнес на примере условного портфеля. Включим в него из акции компаний из разных секторов, которые знакомы большинству среднестатистических инвесторов. Принципы отбора бумаг такие:

  • Компания имеет крупную капитализацию.

  • У компании много клиентов в России, её услугами пользуется большая часть экономически активного населения.

  • Сами услуги закрывают базовые и специфические потребности человека. Дорогостоящие товары, которые покупаются не каждый день (квартиры, машины) в расчёт не берём.

В таблице — 18 акций, которые мы включили в портфель. У каждой одинаковый вес.

image

На что способен «Потребительский портфель»

Чтобы не учитывать распродажу после начала пандемии COVID-19, за точку отсчёта мы взяли июнь 2020 года. К 9 июля 2024 года накопленная доходность «Потребительского портфеля» составила 82,0% против 13,9% у Индекса МосБиржи.

image

Практически всё время экспериментальный портфель обгонял рынок. Также он быстро восстановился после просадки 2022 года и вышел на новый рекорд, а индекс — ещё нет.

Выводы для инвестора

Наш эксперимент ещё раз подтвердил, что частные инвесторы в последние годы оказывают мощное влияние на динамику акций. «Потребительский портфель» из акций широко известных компаний способен значительно опережать рынок в долгосрочной перспективе.

Особенности портфеля, которые помогли быстрому росту:

  • Диверсификация, выбор компаний из разных отраслей.

  • Предпочтение крупным компаниям, часть из которых являются локомотивом роста рынка в целом (Сбербанк, ЛУКОЙЛ).

  • В портфеле есть быстрорастущие компании и представители II эшелона, чьи акции в последний год особенно привлекали инвесторов.

Интересно отметить: наш предыдущий эксперимент с «Народным портфелем» показал, что частные инвесторы значительно влияли на акции со II половины 2022 года. Схожую траекторию мы видим в эксперименте с «Потребительским портфелем»: со II половины 2022 года его доходность стала сильно опережать рынок.

У аналитиков Альфа-Банка позитивный долгосрочный взгляд на эти акции, упомянутые в нашем эксперименте:

  • Сбербанк. Таргет на 12 месяцев — 365 руб.

  • ТКС Холдинг. Таргет — 4700 руб.

  • Магнит. Таргет — 8900 руб.

  • Novabev. Таргет — 6670 руб.

  • Яндекс. Таргет — 4200 руб.

  • ВК. Таргет — 610 руб.

  • ЛУКОЙЛ. Таргет — 9206 руб.

  • Роснефть. Таргет — 689 руб.

  • МТС. Таргет — 314 руб.

Павел Гаврилов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции


Поделиться

Жаркая пора в Альфа-Инвестициях

Дарим 20 акций и разыгрываем 1 млн ₽

Как заработать на бирже?

Делимся идеями в Telegram-канале

Картинка внутри узкого виджета

Стать инвестором легко

Как начать инвестировать

Иконка Шага 1

Заполните заявку онлайн

Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым тарифом «Инвестор»

Иконка Шага 2

Установите приложение

Или пользуйтесь Альфа-Инвестициями Онлайн в любимом браузере

Иконка Шага 3

Получите документы

А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа-Карту

Откройте брокерский счёт

Укажите точно как в паспорте

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных

Нажимая «Продолжить», я соглашаюсь с условиями, договором, даю согласие, разрешаю сделать запрос в бюро кредитных историй.

Во что инвестировать

🤓 Что такое акции и как на них можно заработать?

Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов.

🤓 Что такое облигации и как на них заработать?

Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход.

БПИФ ・ RUB

Золото

Логотип

Доходность за 3 месяца

+ 30%

БПИФ ・ RUB

Управляемые Российские Акции

Логотип

Доходность за 3 месяца

+ 8%

БПИФ ・ RUB

Денежный рынок

Логотип

Доходность за 3 месяца

+ 1,7%

БПИФ ・ RUB

Управляемые облигации

Логотип

Доходность за 3 месяца

+ 0,8%

🤓 Что такое фонды и как на них заработать?

Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход.

🤓 Почему стоит покупать валюту на бирже?

На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас.


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией