17:20 ЦБ РФ установил официальный курс доллара США на уровне 82,62 руб. Это минимум с середины 2023 года. Евро — 89,09 руб., юань — 11,16 руб.

14:30 Минфин признал несостоявшимся аукцион по продаже ОФЗ серии 26245 в связи с отсутствием заявок по приемлемой цене.

14:30 В течение сессии Индекс МосБиржи продолжил снижение и успел опуститься к уровню 3050 пунктов. Почти все акции в его составе ушли в минус.

13:20 Минфин РФ не ожидает катастрофического падения выдачи ипотечных кредитов в 2024–2025 годах после отмены льготных программ на покупку новостроек и изменения условий по программе семейной ипотеки.

13:00 В 14-й пакет санкций ЕС предлагается включить 20 физлиц и 22 юрлица, пишет EUobserver. Санкции также затронут поставки СПГ, экспорт гелия и нефтяные танкеры.

Ситуация на 11:00 мск

Индекс МосБиржи в среду с открытия торгов терял 1,5%, но волна распродаж быстро остановилась. Объёмы торгов остаются повышенными.

Причины, сдерживающие рост рынка акций, не меняются. Индексу МосБиржи по-прежнему мешает рост процентных ставок, к которому добавилась ещё и мощная волна укрепления рубля (негатив для экспортёров).

Внешний фон сегодня стабильный. Цены на нефть Brent после трёх сессий роста устойчивы и держатся около $85 за баррель.

• •

  Акции Северстали снижаются на 2% и выглядят хуже рынка. Вчера они упали на 14% после дивидендного гэпа. Как видим, спрос в бумагах после просадки невысокий. Вероятно, сказываются ожидания сокращения дивидендной базы (свободного денежного потока — FCF) из-за обширной инвестпрограммы.

• •

  Хуже рынка сегодня остаются привилегированные акции Сургутнефтегаза (-1,8%). Фактор укрепления рубля для них негативен особенно сильно, так как сохранение такого курса в конце года может привести к бумажным убыткам (переоценка валютной кубышки), которые снизят дивиденды за 2024 год.

• •

  Наиболее устойчивым после открытия торгов в среду выглядит отраслевой индекс финансового сектора. Акции Сбербанка и ВТБ выглядят лучше большинства других голубых фишек.

• •

  Акции Группы «Мать и дитя» (+0,3%) волна распродаж после старта торгов не затронула. Сегодня последний день для попадания в реестр для получения дивидендов. На одну акцию выплачивается 141 руб., доходность 14,1% по текущей цене.

На валютном рынке вчера был лучший день для рубля в этом году. Сегодня он продолжает укрепляться. Пара CNY/RUB в моменте даже опускалась ниже 11 руб. — это минимальное значение за год. Если пересчитать курс доллара через пару USD/CNY, то он уже около 81 руб.

На рынке рублёвых облигаций волна снижения приостанавливается. Крепкий рубль — это дефляционный фактор, который начинает оказывать поддержку долговому рынку. В то же время падают многие валютные замещающие облигации. Доходности по ряду долларовых выпусков Газпрома и ГТЛК уже выше 10% годовых.

Важные события сегодня:

• •

  Минфин РФ проведёт аукционы ОФЗ и впервые с октября 2023 года предложит флоатер — выпуск 29025. Лимит размещения — 665,8 млрд руб. Решение вернуться к такому типу бумаг, вероятно, обусловлено сильным отставанием от плана размещений на II квартал (выполнен всего на 37%).

• •

  Росстат в 19:00 мск опубликует недельные данные по инфляции, а также индекс цен производителей в РФ за май.

Альфа-Инвестиции