17:20 Ozon (-4%) отчитался за II квартал хуже прогнозов. Динамика GMV и выручки несколько замедлилась по сравнению с первым кварталом и была ниже консенсус-прогноза. Компания продолжает нести убытки, которые во II квартале достигли 28 млрд руб. — максимума с 2019 года. В то же время бизнес продолжает расти темпами выше 70%, за что инвесторы обычно прощают Ozon такие результаты.

Валютная пара CNY/RUB с расчётами «завтра» ускорила рост и прибавляет 0,9%. Ослабление рубля происходит несмотря на данные Минфина, которые указывают на рост продажи юаней ЦБ почти в 2,5 раза. Снижение может быть связано с падением цен на нефть, а также общим сентиментом risk-off на российском рынке.

13:25 На мировых рынках продолжаются распродажи, что оказывает давление на сырьевые цены и российский рынок акций. Нефть Brent дешевеет на 3%. Серебро платина и палладий теряют более 3%. Алюминий, никель и золото — около 0,9%. Медь и олово дешевеют примерно на 1,8%.

На этом фоне индекс МосБиржи теряет 2,7%. Слабее рынка выглядит сектор металлов и добычи (-2,8%). Сильнее рынка — сектор IT(-1,7%).

Пресс-служба Совкомбанка сообщает, что доля мажоритарного акционера Совкомбанка «Совко капитал Партнерс» и аффилированных лиц сократилась до 82,8%, доля акций в свободном обращении превысила 10%. Увеличение free-float — позитивная, но ожидаемая новость от банка. Акции банка сегодня снижаются вместе с рынком и теряют 2,7%.

Ситуация на 12:00 МСК

Рынок акций открыл новую неделю снижением, большинство бумаг торгуются в минусе. Индекс МосБиржи теряет 1,7% и обновляет годовой минимум. Все отраслевые индикаторы снижаются более чем на 1%.

Наибольшее снижение демонстрируют акции компаний с большим долгом: АФК Система (-3,7%), Мечел-ао (-5,4%) и -ап (-5,7%), Русснефть (-5,2%). Но не все, например, Сегежа (-2%) и М.Видео (-2,2%) показывают очень сдержанную динамику. Это может объясняться тем, что ранее бумаги уже были значительно хуже рынка.

Помимо сложившегося нисходящего тренда, катализатором снижения стали распродажи на мировых рынках. На российский рынок это влияет через цены на сырьё: значительную долю капитализации рынка составляют акции компаний — сырьевых экспортёров.

Цены на нефть сегодня теряют 1,9% и находятся в районе $76,2 за баррель Brent. Платина и палладий теряют 2,5%, золото и медь теряют около 0,5%. Цены на алюминий остаются в умеренном плюсе на 0,7%.

Ситуация на 12:00 МСК

• •

  Яндекс (-3,6%). Акции продолжают обновлять минимумы. После завершения процедуры обмена акциями котировки стабильно падают, вероятно, на фоне фиксации прибыли инвесторами, которые отыграли корпоративные преобразования и не намерены держать инструмент долгосрочно. Давление на акции усиливается общерыночными распродажами. При этом навес продаж может иметь временный эффект. Долгосрочный взгляд на акции позитивный.

• •

  ТГК-14 (-2,7%). Совет директоров компании объявил дивиденды по итогам I полугодия 2024 года в размере 0,0456 копеек на одну обыкновенную акцию. Доходность может составить 4,2%.

• •

  Мечел-ао (-5,4%) и -ап (-5,7%). На прошлой неделе вышел отчёт РСБУ, который не даёт повода для оптимизма. Процентные расходы растут вслед за рыночными ставками. Это будет оказывать давление на компанию во II полугодии 2024 года и I полугодии 2025 года. Также на мировых рынках снижаются цены на металлургический уголь, что оказывает давление на сектор в целом.

• •

  Русснефть (-5,2%) является самой слабой фишкой в нефтяном секторе. Компания перегружена долгами, поэтому снижение нефти на фоне высоких процентных ставок для неё очень чувствительно.

На рынке облигаций вновь растут доходности. Ставки по длинным выпускам ОФЗ 26240 и 26243 вновь выше 16%. Потенциал для дальнейшего роста доходностей (снижения цен) ещё есть. Причин ожидать смены тренда сейчас нет.

На валютном рынке фиксируется умеренное ослабление рубля к юаню: CNY/RUB растёт на 0,4%.

Альфа-Инвестиции