Сегодня, 19 апреля, Группа Астра объявила об итогах вторичного размещения акций (SPO), в рамках которого финальная цена составила 555 руб. за акцию.

Финальные параметры SPO

• •

  Цена SPO составила 555 руб. за акцию. Объём размещения достиг 11,7 млрд руб.

• •

  В рамках вторичного размещения было продано 21 млн акций, в результате чего доля акций компании в свободном обращении (free-float) увеличилась с 5% до 15%.

• •

  Увеличение количества акций в свободном обращении до 15% позволит компании претендовать на попадание в первый уровень листинга и состав Индекса МосБиржи.

• •

  Общий спрос инвесторов многократно превысил размер предложения. В ходе SPO компания получила свыше 60 тыс. заявок от инвесторов. Распределение институциональных и розничных инвесторов в общем объёме размещения составило 60% и 40% соответственно.

• •

  Lock-up период, в рамках которого компания и продающий акционер, а также аффилированные с ним лица не могут продавать акции, продлится 6 месяцев с даты завершения SPO.

Реакция рынка

С момента объявления SPO (с 15 апреля) акции компании потеряли 5,4% (по состоянию на 11:30 мск, 19 апреля). Сегодня акции Группы Астра снижаются на 1,6% и торгуются на уровне 589 руб.

Аналитики Альфа-Банка положительно оценивают перспективы компании на среднесрочном горизонте с учётом её сильных финансовых результатов за 2023 год и высокого потенциала роста ИТ-сектора.

Целевая цена акций компании (на следующие 12 месяцев) была повышена на 9% до 647 руб. с потенциалом роста 9,8% (по состоянию на 11:30 мск, 19 апреля).

О компании

• •

  Группа Астра — ИТ-компания, российский разработчик защищённого инфраструктурного программного обеспечения (ПО). Ключевой продукт компании, генерирующий большую часть выручки (67% в 2023 году), — Astra Linux — отечественная операционная система (ОС) с запатентованными средствами защиты информации. По оценкам Strategy Partners, доля компании на рынке российских ОС увеличилась на 1,5 процентных пункта до 76% в 2023 году.

• •

  За 2023 год компания продемонстрировала сильные финансовые результаты. Её выручка по МСФО выросла на 77% до 9,5 млрд руб. EBITDA повысилась на 44% до 4,2 млрд руб., а рентабельность по EBITDA составила 43,5%. Чистая прибыль компании за 2023 год выросла на 18% до 3,6 млрд руб. Показатель отгрузок увеличился на 75% до 11,2 млрд руб. на фоне роста числа клиентов до 22,5 тыс. (+ 41% год к году).

• •

  К 2025 году компания планирует повысить чистую прибыль в три раза (среднегодовой темп роста +73,2%) за счёт масштабирования текущей продуктовой линейки и развития новых направлений (облачные технологии и блоки хранения данных).

• •

  По оценкам Strategy Partners, российский рынок инфраструктурного программного обеспечения к 2030 году вырастет до 270 млрд руб. с 77 млрд руб. в 2022 году. Отечественные разработчики увеличат долю рынка до 90% на фоне ухода иностранных вендоров. Это один из ключевых драйверов роста для Группы Астра.

• •

  Компания провела IPO в октябре 2023 года по цене 333 руб. за акцию. К настоящему времени акции выросли почти в 2 раза. Бумаги включены во второй уровень листинга. Целевая цена на горизонте 12 месяцев — 647 руб.

Альфа-Инвестиции