Дайджест IPO. Кто следующий
Кто может выйти на IPO в ближайшее время и какие акции-новички интересны после просадки
Год назад на Мосбирже возобновились IPO — первичные публичные размещения акций. За это время на биржу вышли 19 компаний — мы следим за динамикой их бумаг и регулярно рассказываем, на каких новых эмитентов обратить внимание инвесторам.
С начала 2023 года новые эмитенты привлекли на бирже 115,5 млрд руб. В первый день торгов 58% новых акций закрывались в плюсе, а в среднем все прибавляли 6,6%.
К 9 сентября 2024 года, на фоне общерыночного снижения, котировки всех новых эмитентов в среднем упали на 7,1% от цены размещения. Только 6 из 19 новых акций сейчас торгуются выше цены IPO.
4 сентября Индекс МосБиржи начал отскок и растёт до сих пор. 18 из 19 новичков росли с 4 по 9 сентября, и 8 из них — быстрее рынка.
Можно сделать 2 важных вывода:
Новые акции реагируют на рыночные настроения, динамика Индекса МосБиржи для них — важный ориентир. Также особенность новичков — высокая волатильность, поэтому при продолжении подъёма индекса они будут расти опережающими темпами.
Все акции стали более дешёвыми, и их привлекательность выросла. Если инвестор не участвовал в размещении, считая оценку высокой, то сейчас появилась возможность купить перспективные акции.
В августе новых размещений не было. Временная «передышка» на рынке вызвана ростом ключевой ставки, акции стали менее привлекательными по сравнению с облигациями.
Однако в начале сентября на бирже отметили, что более 10 эмитентов планируют провести IPO до конца 2024 или в начале 2025 года.
Вот последние новости о готовности компаний выйти на публичный рынок:
Торговая онлайн-платформа КИФА, ранее отменившая IPO, может провести размещение в октябре или ноябре текущего года.
Российский разработчик программного обеспечения Arenadata подтвердил, что планирует провести IPO «в обозримом будущем».
Производитель роботизированных протезов верхних конечностей Моторика планирует провести IPO в 2026 году.
ДОМ.РФ не отказывается от IPO и может провести его во второй половине 2025 года.
Ростелеком не изменит сроки IPO дочерней компании РТК-ЦОД — оно может пройти осенью 2024 года.
Больше по теме: IPO: что нужно знать частным инвесторам
Банк России рассматривает три сценария стимулирования рынка IPO и SPO через налоговые льготы. Финального решения пока нет. Все варианты направлены на увеличение количества акций в свободном обращении.
Если будут утверждены налоговые льготы, это может не только стимулировать новые компании к выходу на биржу, но и поддержать акции эмитентов, которые провели IPO с 2022 года.
Московская биржа работает над созданием календаря IPO, который повысит информированность инвесторов о будущих сделках.
Также биржа намерена до конца 2024 года запустить «Смарт-Аллокатор» для IPO. Этот сервис будет автоматически управлять аллокацией (распределением акций между инвесторами при IPO). Это острый вопрос для частных инвесторов, так как из-за большого спроса на IPO многие получали акции на сумму значительно меньше, чем подавали заявки.
В начале июня закрытый паевый инвестиционный фонд Рентал ПРО провёл IPO — бумаги торгуются на Мосбирже и доступны квалифицированным инвесторам.
В середине августа ЗПИФ продал центры обработки данных. В соответствии со стратегией Рентал ПРО, прибыль от сделки по продаже в размере 437 млн руб. планируется распределить в сентябре среди владельцев паёв фонда по состоянию на 30 августа. По предварительной оценке, размер распределённой прибыли составит 16,71 руб. на один пай и будет включён в ежемесячный доход за август. По итогам распределения прибыли, фактически выплаченная инвесторам доходность за период с момента размещения по 31 августа составит 18,9% годовых.
Фонд распределяет инвестиционный доход ежемесячно. С учётом реинвестирования, доходность уже превышает 20% годовых и опережает стратегию фонда.
Московская биржа рассчитывает свой Индекс IPO. Его накопленная доходность с начала 2023 года к 9 сентября 2024 года составила 49,6%, против 25,3% у классического Индекса МосБиржи. Это говорит о том, что участие в IPO и удержание акций — прибыльная стратегия на длинной дистанции.
Однако если взять данные с начала 2024 года, то оба индекса упали более чем на 13%. Дальнейшая динамика во многом будет зависеть от решения Банка России по ключевой ставке 13 сентября.
Если ставку оставят на уровне 18%, а риторика ЦБ смягчится, рынок акций сможет продолжить восстановление. Это касается и акций-новичков. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, эти бумаги наиболее интересны после коррекции:
Группа Астра
ВИ.ру (Всеинструменты.ру)
ЮГК (Южуралзолото)
Диасофт
IVA Technologies
Совкомбанк
МТС Банк.
Помимо акций, инвесторам доступен фьючерс на Индекс IPO. С его помощью можно торговать портфелем всех новых компаний и заработать на их восстановлении.
Альфа-Инвестиции
Популярно сейчас
Вчера в 14:47
Стратегия на IV квартал. Время акций возвращается, ловите момент
Вчера в 11:14
Помните об оферте. Как не потерять на облигациях
11 октября в 16:25
Акции роста не из IT-сектора
Читайте также
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым
Что такое акции и как на них можно заработать?
Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов
Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход
Почему стоит покупать валюту на бирже?
На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас
Что такое фонды и как на них заработать?
Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией