КартыВкладыКредитыИпотекаИнвестицииAlfa OnlyСамозанятостьAlfa StudentsЕщё
Рынки

Дайджест IPO. Кто следующий

Кто может выйти на IPO в ближайшее время и какие акции-новички интересны после просадки

11 сентября в 14:46

Поделиться

Год назад на Мосбирже возобновились IPO — первичные публичные размещения акций. За это время на биржу вышли 19 компаний — мы следим за динамикой их бумаг и регулярно рассказываем, на каких новых эмитентов обратить внимание инвесторам.

Как дела у новых эмитентов

С начала 2023 года новые эмитенты привлекли на бирже 115,5 млрд руб. В первый день торгов 58% новых акций закрывались в плюсе, а в среднем все прибавляли 6,6%.

К 9 сентября 2024 года, на фоне общерыночного снижения, котировки всех новых эмитентов в среднем упали на 7,1% от цены размещения. Только 6 из 19 новых акций сейчас торгуются выше цены IPO.

image

4 сентября Индекс МосБиржи начал отскок и растёт до сих пор. 18 из 19 новичков росли с 4 по 9 сентября, и 8 из них — быстрее рынка.

Можно сделать 2 важных вывода:

  1. Новые акции реагируют на рыночные настроения, динамика Индекса МосБиржи для них — важный ориентир. Также особенность новичков — высокая волатильность, поэтому при продолжении подъёма индекса они будут расти опережающими темпами.

  2. Все акции стали более дешёвыми, и их привлекательность выросла. Если инвестор не участвовал в размещении, считая оценку высокой, то сейчас появилась возможность купить перспективные акции.

Кто следующий на IPO

В августе новых размещений не было. Временная «передышка» на рынке вызвана ростом ключевой ставки, акции стали менее привлекательными по сравнению с облигациями.

Однако в начале сентября на бирже отметили, что более 10 эмитентов планируют провести IPO до конца 2024 или в начале 2025 года.

Вот последние новости о готовности компаний выйти на публичный рынок:

  • Торговая онлайн-платформа КИФА, ранее отменившая IPO, может провести размещение в октябре или ноябре текущего года.

  • Российский разработчик программного обеспечения Arenadata подтвердил, что планирует провести IPO «в обозримом будущем».

  • Производитель роботизированных протезов верхних конечностей Моторика планирует провести IPO в 2026 году.

  • ДОМ.РФ не отказывается от IPO и может провести его во второй половине 2025 года.

  • Ростелеком не изменит сроки IPO дочерней компании РТК-ЦОД — оно может пройти осенью 2024 года.

Больше по теме: IPO: что нужно знать частным инвесторам

Стимулы от ЦБ

Банк России рассматривает три сценария стимулирования рынка IPO и SPO через налоговые льготы. Финального решения пока нет. Все варианты направлены на увеличение количества акций в свободном обращении.

Если будут утверждены налоговые льготы, это может не только стимулировать новые компании к выходу на биржу, но и поддержать акции эмитентов, которые провели IPO с 2022 года.

Новости Московской биржи

Московская биржа работает над созданием календаря IPO, который повысит информированность инвесторов о будущих сделках.

Также биржа намерена до конца 2024 года запустить «Смарт-Аллокатор» для IPO. Этот сервис будет автоматически управлять аллокацией (распределением акций между инвесторами при IPO). Это острый вопрос для частных инвесторов, так как из-за большого спроса на IPO многие получали акции на сумму значительно меньше, чем подавали заявки.

Выплаты от ЗПИФ Рентал ПРО

В начале июня закрытый паевый инвестиционный фонд Рентал ПРО провёл IPO — бумаги торгуются на Мосбирже и доступны квалифицированным инвесторам.

В середине августа ЗПИФ продал центры обработки данных. В соответствии со стратегией Рентал ПРО, прибыль от сделки по продаже в размере 437 млн руб. планируется распределить в сентябре среди владельцев паёв фонда по состоянию на 30 августа. По предварительной оценке, размер распределённой прибыли составит 16,71 руб. на один пай и будет включён в ежемесячный доход за август. По итогам распределения прибыли, фактически выплаченная инвесторам доходность за период с момента размещения по 31 августа составит 18,9% годовых.

Фонд распределяет инвестиционный доход ежемесячно. С учётом реинвестирования, доходность уже превышает 20% годовых и опережает стратегию фонда.

Выгодно ли участие в IPO

Московская биржа рассчитывает свой Индекс IPO. Его накопленная доходность с начала 2023 года к 9 сентября 2024 года составила 49,6%, против 25,3% у классического Индекса МосБиржи. Это говорит о том, что участие в IPO и удержание акций — прибыльная стратегия на длинной дистанции.

image

Однако если взять данные с начала 2024 года, то оба индекса упали более чем на 13%. Дальнейшая динамика во многом будет зависеть от решения Банка России по ключевой ставке 13 сентября.

Если ставку оставят на уровне 18%, а риторика ЦБ смягчится, рынок акций сможет продолжить восстановление. Это касается и акций-новичков. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, эти бумаги наиболее интересны после коррекции:

  • Группа Астра

  • ВИ.ру (Всеинструменты.ру)

  • ЮГК (Южуралзолото)

  • Диасофт

  • IVA Technologies

  • Совкомбанк

  • МТС Банк.

Помимо акций, инвесторам доступен фьючерс на Индекс IPO. С его помощью можно торговать портфелем всех новых компаний и заработать на их восстановлении.

Альфа-Инвестиции


Поделиться

Дарим до 5000 ₽ каждому

Получите деньги за первые инвестиции

Как заработать на бирже?

Делимся идеями в Telegram-канале

Картинка внутри узкого виджета

Стать инвестором легко

Как начать инвестировать

get-card-step-0

Заполните заявку онлайн

Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым

get-card-step-1

Установите приложение

Или пользуйтесь Альфа‑Инвестициями Онлайн в любимом браузере
get-card-step-2

Получите документы

А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа‑Карту

Откройте брокерский счёт

Укажите точно как в паспорте

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных

Нажимая «Продолжить», я соглашаюсь с условиями, договором, даю согласие, разрешаю сделать запрос в бюро кредитных историй

Во что инвестировать

Что такое акции и как на них можно заработать?

Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов

Что такое облигации и как на них заработать?

Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход

Почему стоит покупать валюту на бирже?

На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас

Что такое фонды и как на них заработать?

Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход

Другие предложения об инвестициях

Не нашли, что искали?


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией