КартыВкладыКредитыИпотекаИнвестицииAlfa OnlyСамозанятостьAlfa StudentsЕщё
Тактика

Что купил бы в России Джон Богл

Собираем индекс своими руками

8 ноября в 17:25

Поделиться

Это один из патриархов фондового рынка. Он изобрёл индексные фонды и сделал десятки миллионов простых людей инвесторами. Вспомним, чему учил Богл, и соберём портфель из российских бумаг.

Весь рынок за пару долларов

Джон Богл из поколения детей, родившихся в Великую Депрессию. Во времена его юности только-только появились первые взаимные (паевые) фонды. Но именно ему удалось совершить революцию в управлении ими.

Все фонды тогда работали по принципу «ищем лучших управляющих, а они ищут перспективные акции». Богл, который сам потерял сотни миллионов клиентских долларов, решил сделать иначе: купить весь рынок целиком.

Он основал первый в истории фонд на индекс S&P 500, который позволял любому пайщику с небольшой суммой получить микродолю в портфеле из 500 топовых компаний с комиссией всего пару долларов в год.

Секрет пассивных инвестиций

Фонды Богла под брендом Vanguard (сейчас это крупнейшая в мире управляющая компания) остаются самыми дешёвыми на рынке. За участие в индексе они берут с клиентов символические 0,04–0,05% в год.

Чтобы давать такой низкий ценник, компания действует масштабно и шаблонно. У неё 50 млн клиентов, для которых она держит стандартизированные портфели, ни на шаг не отклоняясь от индекса.

Логика таких пассивных инвестиций проста: инвестор гарантированно получает доходность на уровне рынка (в США это в среднем 10–12% в год), экономит на комиссиях, но взамен отказывается от вечной гонки за сверхприбылью.

Индекс своими руками

В России существует развитый рынок паевых фондов (ПИФ), в том числе на индексы акций, но большинство из них берёт довольно солидную комиссию за управление: в среднем около 3%, иногда доходит до 5–10% в год.

Учитывая, что рынок акций в России гораздо более компактный, чем в США, и в индексах в разы меньше акций, чем за рубежом, разумнее собрать пассивный портфель своими руками и не делиться прибылью ни с кем.

Самый простой вариант — скопировать Индекс МосБиржи 10. По динамике последние пару лет он даже лучше, чем основной Индекс МосБиржи (топ-50), а веса распределены элементарно: ровно 10% на каждую бумагу.

image

Базовая стратегия может выглядеть так: купить 10 перечисленных акций на равные суммы и раз в квартал сверять свой портфель со списком на сайте Мосбиржи, меняя фишки, которые добавились или ушли из индекса. Актуальная формула:

  • Аэрофлот

  • Газпром

  • ЛУКОЙЛ

  • НОВАТЭК

  • Ozon

  • Роснефть

  • Сбербанк ао

  • Сургутнефтегаз ап

  • ТКС Холдинг

  • ВТБ.

У большинства акций низкий порог входа: от 500 руб. за лот. Самый крупный — у ЛУКОЙЛа (сейчас 6820 руб.) То есть можно собрать портфель в размере около 70 тыс. руб., включив в него 10 бумаг на сумму около 7 тыс. для каждой.

Ожидаемый эффект от такого «самодельного» индекса в следующем: ваш портфель будет расти с той же скоростью, что и весь рынок РФ (около 15% в год), и платить дивиденды на уровне голубых фишек. Вы можете держать его годами, как если бы вложили в фонд с нулевой комиссией.

Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции


Поделиться

Дарим 5000 ₽ каждому

Откройте бесплатный счёт для инвестиций и покупайте ценные бумаги

Как заработать на бирже?

Делимся идеями в Telegram-канале

Картинка внутри узкого виджета

Как начать инвестировать

get-card-step-0

Заполните заявку онлайн

Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым

get-card-step-1

Установите приложение

Или пользуйтесь Альфа‑Инвестициями Онлайн в любимом браузере
get-card-step-2

Получите документы

А вместе с ними можем привезти бесплатную Альфа‑Карту

Откройте брокерский счёт

Укажите точно как в паспорте

Мы гарантируем безопасность и сохранность ваших данных

Нажимая «Продолжить», я соглашаюсь с условиями, договором, даю согласие, разрешаю сделать запрос в бюро кредитных историй

Во что инвестировать

Что такое акции и как на них можно заработать?

Акция — это часть компании, которую может купить каждый. Она дорожает, когда бизнес компании растёт, но может и дешеветь, если у компании проблемы. Когда компания получает прибыль, акционерам выплачивают дивиденды. Если удачно вложиться, можно увеличить свой капитал на десятки процентов

Что такое облигации и как на них заработать?

Облигации — это долговые обязательства, на которых можно заработать. Их выпускают компании или государства, которые обязуются вернуть стоимость бумаг в срок, а до тех пор регулярно платят проценты по долгу — купоны. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на бирже. Их цена может меняться, но купонная выплата приносит гарантированный доход

Почему стоит покупать валюту на бирже?

На бирже самый выгодный курс валюты. Банки и обменные пункты закладывают в курс обмена свою комиссию и «запас» на случай изменения курса. На бирже каждый может покупать и продавать валюту без посредников по тому курсу, который есть на рынке прямо сейчас

Что такое фонды и как на них заработать?

Биржевой фонд — это готовый набор ценных бумаг. Инвестиционные компании собирают большой портфель привлекательных активов (фонд), делят его на доли (паи) и продают их на бирже инвесторам. Купить пай проще и выгоднее, чем собрать аналогичный портфель самому. Когда активы в фонде дорожают, дорожают и его паи, и инвесторы получают доход

Другие предложения об инвестициях

Не нашли, что искали?


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией