ЗПИФ «Консорциум.Первый» планирует выкупить и обменять 29,8% акций Yandex N.V. (чуть более 107,7 млн акций) для закрытия сделки по покупке российского бизнеса «Яндекса». Условия обмена для тех, кто купил акции на российских площадках, – 1:1. Рынок отреагировал позитивно.

Инвесторы, купившие бумаги на Мосбирже или СПБ Бирже, смогут обменять их на акции МКПАО «Яндекс» в соотношении 1:1, говорится в пресс-релизе консорциума. Для тех, кто купил бумаги в зарубежном контуре, условия обмена будут сложнее из-за санкционных ограничений.

Условия сделки для разных групп инвесторов:

• •

  Акции Yandex N.V., приобретённые на Московской бирже или СПБ бирже. Биржевой обмен с коэффициентом 1:1. Сбор заявок на биржевой обмен пройдёт через Московскую биржу и СПБ биржу с 16 мая и продлится до 15:00 мск 21 июня 2024 года. Дата акцепта заявок — 8 июля 2024 года, дата расчётов — 9 июля 2024 года;

• •

  Акции Yandex N.V., приобретённые за пределами Московской биржи и СПБ Биржи, переведённые в российские депозитарии до 7 сентября 2022 года включительно и учитываемые с тех пор на одном счёте депо. Внебиржевой обмен с коэффициентом 1:1. Владельцы таких акций Yandex N.V. при желании могут принять участие и во внебиржевом выкупе.

• •

  Акции Yandex N.V., приобретённые за пределами Московской биржи и СПБ Биржи, переведённые в российские депозитарии до 30 ноября включительно и учитываемые с тех пор на одном счёте депо. Внебиржевой выкуп по цене 1 251,8 руб. за акцию Yandex N.V.

  
  Источник: yatenderoffer.ru

Сбор заявок на участие во внебиржевом обмене и выкупе будет проходить с 13 мая по 31 мая 2024 года до 16:00 мск, а акцепт внебиржевых заявок – с 13 мая по 9 июня 2024 года. Участники внебиржевого обмена и выкупа должны будут перевести акции Yandex N.V. на счёт депо ЗПИФ «Консорциум.Первый» в течение 10 рабочих дней с даты акцепта. Последний срок зачисления акций Yandex N.V. на счет УК ЗПИФ – 21 июня 2024 года. Передача акций МКПАО «Яндекс» или денежных средств в пользу акционеров Yandex N.V. произойдёт с 24 июня по 12 июля 2024 года.

На кого не распространяется предложение об обмене и выкупе акций Yandex N.V.:

• •

  на акционеров Yandex N.V., которые хранят акции в иностранных депозитариях;

• •

  на акционеров Yandex N.V., которые приобретали акции не на Мосбирже и СПБ Бирже и перевели их в российские депозитарии после 30 ноября 2023 года;

• •

  на акционеров Yandex N.V. под блокирующими санкциями иностранных государств;

• •

  на некоторых иностранных акционеров Yandex N.V.

Ранее Мосбиржа сообщила, что допустит акции МКПАО «Яндекс» к торгам с 15 мая с тикером YDEX. Фактические торги акциями МКПАО «Яндекс» будут запущены после окончания обмена.

Реакция рынка

Участники рынка позитивно отреагировали на новости об обмене и выкупе акций. К 15:10 мск акции Яндекса прибавляют 4% до 4525 руб. за акцию.

О компании

• •

  Яндекс — IT-компания с широкой линейкой сервисов, работает в основном в России. Среди ключевых направлений: поиск и реклама, сервисы такси и доставки, маркетплейс, образование и др.

• •

  Бумаги компании остаются одной из самых крупных «акций роста» на российском рынке. В 2023 году выручка выросла на 53% при рентабельности по EBITDA 12,1%. Высокие темпы роста бизнеса сохраняются.

• •

  Главным драйвером для акций является информация о реструктуризации бизнеса. Инвесторы, которые приобрели бумаги на Мосбирже или СПБ Бирже, смогут обменять их на акции МКПАО «Яндекс» в соотношении 1:1. Для инвесторов, купивших бумаги в зарубежном контуре, условия будут более сложными.

• •

  Долгосрочный взгляд на акции позитивный.

Альфа-Инвестиции