Модуль 3. Преумножаем

Другие варианты активов

Из прошлого урока вы узнали о самых распространённых ценных бумагах для инвестирования, акциях и облигациях. Однако существует немало альтернативных инструментов для долгосрочных инвестиций: недвижимость, драгоценные металлы, пифы, деривативы и криптовалюты. Давайте рассмотрим каждый из них.

Недвижимость

Существует несколько стратегий инвестиций в недвижимость:

• •

  покупка объекта недвижимости с целью сдачи его в аренду для получения пассивного дохода;

• •

  покупка объекта недвижимости для последующей перепродажи;

• •

  покупка недвижимости для стратегии флиппинга;

• •

  приобретение парковки или кладовки для сдачи в аренду или перепродажи.

Покупая объект недвижимости для сдачи в аренду, инвестор получает ежемесячный доход. Однако из него нужно вычесть расходы на коммунальные услуги и ремонт, которые являются обязательными при владении недвижимостью.

Доходность от долгосрочной аренды относительно низкая — от 2 до 5 процентов годовых. Это соответствует доходности по вкладам или (на сегодняшний момент) даже меньше.

Доходность инвестиций в недвижимость зависит от различных факторов, таких как стоимость объекта, его расположение, близость к центру города или станции метро, качество ремонта и оснащение.

Хотя доходность от аренды недвижимости может быть ниже, чем по банковским депозитам, сама недвижимость обычно растёт в цене в долгосрочной перспективе. Это обеспечивает дополнительный источник дохода. Поэтому итоговая доходность от покупки недвижимости складывается из двух величин:

• •

  доходность от аренды;

• •

  доходность от стоимости при продаже.

Инвестор может покупать объекты недвижимости для перепродажи. В этом случае он приобретает инвестиционно привлекательные объекты. Инвестор может купить их напрямую от застройщика — например, по договору долевого участия (ДДУ) или у физического лица, если объект ещё строится. Это схема по договору переуступки или покупка вторичного жилья в готовых жилых объектах.

В этом случае очень важно оценить потенциальный рост стоимости объекта. Для этого изучают перспективы района, изменения в инфраструктуре, строительство новых объектов рядом с домом (физкультурно-оздоровительных и других), появление новых социальных объектов (школ, детских садов, поликлиник), а также открытие новых станций метро в будущем.

Флипперы специализируются на покупке квартир с потенциалом роста стоимости в ликвидных районах по цене ниже рыночной. Это стратегия флиппинга.

Флипперы часто покупают квартиры в плохом состоянии, а затем вкладывают средства в их ремонт и улучшение. Они делают капитальный ремонт, покупают мебель, решают юридические проблемы с документами, после чего продают объект по более высокой цене, получая прибыль от разницы в стоимости до и после обновления.

Все эти стратегии требуют больших вложений. Однако есть альтернативный способ инвестировать в недвижимость — купить не саму квартиру или дом, а парковочное место или кладовку в этом доме для последующей сдачи в аренду или перепродажи.

Инвестируя в недвижимость, нужно учитывать её особенности. К чему нужно быть готовым?

Особенности инвестирования в недвижимость:

• •

  Необходимость большого капитала. Инвестиции в недвижимость часто требуют значительных финансовых вложений. Это может быть препятствием для начинающих инвесторов.

• •

  Низкая ликвидность. Недвижимость нельзя продать так же быстро, как другие активы, например акции или облигации. Это затрудняет быстрый доступ инвесторов к своим деньгам.

• •

  Зависимость от рынка. Цены на недвижимость могут колебаться в зависимости от экономической ситуации, спроса и предложения. Инвесторы должны быть готовы к возможным колебаниям стоимости своих активов.

• •

  Долгосрочная перспектива. Инвестиции в недвижимость обычно рассчитаны на долгосрочную перспективу. Это связано с низкой ликвидностью и необходимостью значительных финансовых вложений.

• •

  Разнообразие стратегий. Инвестирование в недвижимость может осуществляться различными способами: покупка объекта для сдачи в аренду, для перепродажи, для флиппинга либо покупка парковки или кладовки под аренду или перепродажу. Каждая стратегия имеет свои особенности и риски.

• •

  Риски, связанные с состоянием недвижимости. Инвесторы должны быть готовы к дополнительным расходам на ремонт и обслуживание объектов недвижимости.

• •

  Необходимость анализа рынка и оценки объектов. Инвесторам необходимо провести тщательный анализ рынка недвижимости, оценить перспективы роста стоимости объектов и возможные риски.

• •

  Дополнительные расходы. Инвестирование в недвижимость требует уплаты налогов, коммунальных платежей и других расходов.

• •

  Возможность получения пассивного дохода. Инвестиции в недвижимость могут приносить пассивный доход от аренды или перепродажи объектов.

• •

  Рост стоимости недвижимости в долгосрочной перспективе. В большинстве случаев недвижимость растёт в цене, что обеспечивает дополнительный источник дохода для инвесторов.

Драгоценные металлы

Инвестировать можно в золото и другие драгоценные металлы, например в серебро или платину. Это можно сделать разными способами: купить золотые слитки, инвестиционные монеты или открыть обезличенный металлический счёт (ОМС).

Инвестирование в драгоценные металлы имеет ряд особенностей:

1. Низкая ликвидность. Драгоценные металлы нельзя продать так же быстро, как другие активы, например акции или облигации. Это затрудняет быстрый доступ инвесторов к своим деньгам.

2. Вариативные сроки инвестирования. Инвесторы самостоятельно выбирают срок инвестирования в драгоценные металлы.

3. Необходимость поиска места для хранения. Если инвестор покупает слитки драгоценных металлов, ему нужно найти место для их хранения. Это может быть банковская ячейка или организация домашнего хранения.

4. Нефиксированная доходность. Доходность от инвестирования в драгоценные металлы не является фиксированной, так как зависит от колебаний цен на рынке.

Существует ещё один способ альтернативного вложения в драгоценные металлы — покупка фьючерсов на золото на бирже. Это позволяет зарабатывать на разнице цен в будущем. Кроме того, можно инвестировать в акции золотодобывающих компаний, стоимость которых сильно зависит от динамики цен на золото.

ПИФы

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — это один из способов инвестирования, который позволяет объединить средства многих инвесторов и передать их в управление профессиональным управляющим компаниям. ПИФы аккумулируют деньги инвесторов и вкладывают их в различные активы, такие как акции, облигации, недвижимость и другое.

Как работают ПИФы

Паевой инвестиционный фонд — это фонд, участники которого направляют свои средства в общий котёл. Этим «котлом» управляет профессиональная управляющая компания, которая принимает решения о покупке, продаже и хранении инвестиций.

Инвесторы покупают паи — доли в общем фонде. Стоимость пая зависит от стоимости активов, в которые вложены средства фонда. Если стоимость активов растёт, то растёт и стоимость пая. И наоборот, если стоимость активов падает, то стоимость пая тоже снижается.

Особенности ПИФов:

• •

  Профессиональное управление. Инвесторы доверяют свои средства профессиональным управляющим, которые имеют опыт и знания в области инвестирования.

• •

  Диверсификация. Инвестирование в ПИФы позволяет распределить риски между различными активами, что снижает вероятность потери всех средств.

• •

  Доступность. Для инвестирования в ПИФы не требуется большой капитал. Инвестор может купить паи на любую сумму.

• •

  Ликвидность. Паи можно легко продать управляющей компании. Однако стоимость продажи может быть ниже текущей стоимости пая.

• •

  Риски. Инвестирование всегда связано с рисками. Стоимость активов может как расти, так и падать.

• •

  Расходы. Инвесторы должны платить комиссию управляющей компании за управление активами.

Существует несколько видов ПИФов, которые отличаются по составу активов и уровню риска:

• •

  Фонды акций. Вкладывают средства в акции компаний. Имеют высокий уровень риска, но потенциально могут приносить высокий доход.

• •

  Фонды облигаций. Вкладывают средства в облигации компаний и государства. Имеют низкий уровень риска, но потенциально могут приносить низкий доход.

• •

  Смешанные фонды. Вкладывают средства в различные активы. Имеют средний уровень риска и дохода.

• •

  Индексные фонды. Следуют за определённым индексом, например индексом Мосбиржи. Имеют низкий уровень риска и дохода.

Перед тем как инвестировать в ПИФ, необходимо тщательно изучить его инвестиционную стратегию, состав активов и уровень риска. Также необходимо учитывать расходы на управление актива.

Деривативы

Деривативы — это производные финансовые инструменты, в основе которых лежат другие активы. Они используются для хеджирования рисков, спекуляций и арбитража.

Существует несколько видов деривативов:

• •

  Форвардные контракты — это соглашения о покупке или продаже актива в будущем по заранее оговорённой цене.

• •

  Фьючерсы — это стандартизированные форвардные контракты, которые торгуются на биржах.

• •

  Опционы — это контракты, которые дают право — но не обязательство — купить или продать актив по определённой цене в будущем.

• •

  Свопы — это соглашения об обмене платежами в будущем на основе различных процентных ставок, обменных курсов или других переменных.

Особенности деривативов:

• •

  Хеджирование рисков. Деривативы позволяют снизить риски, связанные с колебаниями цен на активы.

• •

  Спекуляции. Деривативы могут использоваться для спекуляций на ценах активов.

• •

  Арбитраж. Деривативы могут быть использованы для арбитража, то есть получения прибыли от разницы в ценах на активы.

• •

  Высокие риски. Деривативы являются высокорискованными инструментами.

• •

  Сложность. Деривативы сложны для понимания и использования.

• •

  Регулирование. Деривативы подлежат жёсткому регулированию со стороны государства.

Деривативы — это сложные финансовые инструменты, которые требуют тщательного анализа и понимания рисков. Перед тем как использовать деривативы, необходимо изучить их особенности и риски.

Как видите, инструментов инвестирования существует немало. Как же их выбирать? Об этом подробно расскажем в следующем уроке!