Зарабатываем на закрытии дивидендного гэпа МТС Банк

МТС Банк активно развивается в секторе потребительского кредитования, а менеджмент ставит амбициозные цели роста и маржинальности. После IPO акции значительно просели, но после первой выплаты дивидендов инвесторы могут обратить внимание на акции.

Торговый план

• •

  Покупка: акций МТС Банк по цене не выше 1155 руб.

• •

  Срок: до двух месяцев

• •

  Цель: 1224 руб.

• •

  Потенциальная доходность: до 6%.

Почему акции могут вырасти

Низкая оценка бизнеса. МТС Банк оценивается на уровне ниже 0,5х собственного капитала. Это один из самых дешёвых банков на рынке. Считаем, что по мере реализации стратегии менеджмента оценка может вырасти.

Успешное привлечение капитала. Компания провела допэмиссию акций по цене выше рыночной, привлекла капитал для продолжения роста. А также приобрела крупный пакет облигаций, который может принести существенную прибыль от переоценки за счёт снижения ставки.

Снижение ставки ЦБ. Снижение ставки, которое рынок ждёт на следующем заседании 25 июля, позитивно отразится на финансовых показателях бизнеса, маржинальность кредитования вырастет, а за ней и прибыль.

Не забываем о рисках

• •

  Ухудшение внешнего фона, и начало общерыночного падения.

• •

  Слабое снижение ставки может негативно отразиться на акциях компании.

• •

  Формируя спекулятивную длинную позицию (лонг), мы предлагаем выставить защитный стоп-приказ для контроля риска на уровне 1085 руб.

Краткосрочная идея — возможность получить прибыль за счёт сделки с акциями на основе фундаментального анализа экспертов Альфа-Инвестиций. Краткосрочные идеи подходят для инвестиций на срок до двух месяцев. Прогноз аналитиков может измениться, следите за обновлениями.

Аналитики Альфа-Инвестиций