Зарабатываем на облигациях РЖД

На апрельском заседании по ключевой ставке Банк России смягчил сигнал — в пресс-релизе не оказалось фразы о возможности дальнейшего повышения ставки. Оперативные макроэкономические данные говорят о замедлении инфляции, а дополнительным позитивным фактором может стать снижение геополитической напряжённости. В этих условиях для средне- и долгосрочного инвестирования интересны длинные облигации с фиксированным купоном.

Торговый план

• •

  ISIN: RU000A10BGF2

• •

  Покупка: не выше 100,5% от номинала

• •

  Доходность: на горизонте 12 месяцев 22%

Чем интересен этот выпуск облигаций

• •

  РЖД — российская государственная железнодорожная компания, владелец и оператор инфраструктуры железных дорог России. Монополист в сфере железных дорог. Компания обладает крупнейшим парком подвижного состава в России.

• •

  Привлекательный срок. На российском рынке мало корпоративных инструментов, которые позволяют зафиксировать высокую ставку на срок от 3 лет. Выпуск РЖД — один из таких. Облигации железнодорожной компании позволяют зафиксировать ежемесячный купонный доход в размере 17,3% годовых на 4 года. Это особенно интересно в условиях ожиданий снижения ключевой ставки. Помимо купонного дохода, даже на горизонте 12 месяцев рост цены бумаги может составить 4-5%.

• •

  Премия к ОФЗ. Выпуск РЖД предлагает премию к государственным бумагам в размере более 200 базисных пунктов или 2%. Исторически это привлекательный уровень для эмитента с максимальным кредитным рейтингом.

• •

  Высокая надёжность. РЖД — государственная компания, являющаяся ключевой частью транспортной системы страны. Эмитент обладает максимальным кредитным рейтингом ААА от агентств АКРА и Эксперт РА.

Не забываем о рисках

• •

  Ужесточение денежно-кредитной политики

• •

  Рост CAPEX на модернизацию инфраструктуры

Инвестиционные идеи по облигациям — это возможность зафиксировать привлекательную доходность по мнению аналитиков А-Клуба. Такие идеи подходят для среднесрочного и долгосрочного инвестирования для получения купонов и роста стоимости бондов. Прогноз аналитиков может измениться, следите за обновлениями.

Данила Телепнев, инвестиционный аналитик

А-Клуб