Эмитенты • 6 марта в 12:43

Выручка Диасофта выросла на 20% за 9 месяцев

Компания подтвердила планы по выплате дивидендов в размере не менее 80% EBITDA

акции Диас...

Диасофт раскрыл выборочные показатели из неаудированной финансовой отчётности по МСФО за 9 месяцев 2024 финансового года. Акции компании отреагировали умеренным снижением, однако выглядят лучше рынка.

Главное

Выручка за 9 месяцев 2024 финансового года (закончившихся 31.12.2024) выросла на 20% год к году и составила 8,1 млрд руб. благодаря проектам по импортозамещению, освоению новых рынков и выводу новых продуктов.

Законтрактованная выручка выросла на 16%, до 21,5 млрд руб.

EBITDA незначительно изменилась год к году и составила 3,1 млрд руб. из-за опережающих темпов роста затрат.

Рентабельность по EBITDA составила 38,7% (45,7% годом ранее). Давление на показатель оказал опережающий рост затрат в связи с существенным расширением штата сотрудников (+24% год к году).

Затраты на разработку программного обеспечения (R&D) выросли на 40% год к году, до 972 млн руб.

Чистая прибыль составила 2,8 млрд руб.

Чистый долг компании остался отрицательным.

Дивиденды. По результатам 2024 года Диасофт планирует выплату дивидендов в размере не менее 80% EBITDA.

Мнение аналитиков Альфа-Инвестиций

На Дне инвестора в декабре компания подтвердила прогноз роста выручки в 2024 году на 30%. По словам менеджмента, во II полугодии объём сезонных продаж должен быть крупным. Однако по результатам 9 месяцев 2024 финансового года темпы роста выручки всё ещё остаются на более скромном уровне 20%.

Также компания сообщила, что рассматривает возможность проведения допэмиссии, количество акций увеличится на 2%. Денежные средства будут направлены на расширение инвестиций в разработку продуктов. Приобрести акции в рамках допэмиссии хотят гендиректор и ключевые акционеры компании. В ближайшее время эти предложения будут представлены совету директоров.

Диасофт. Важное о компании

•
Один из крупнейших разработчиков ПО для финансового сектора. Компания стремится развивать услуги и для других секторов.
•
Бенефициар ухода иностранных вендоров, что в совокупности с господдержкой даёт возможности для увеличения доли рынка. Импортозамещение — один из ключевых драйверов, так как позитивно отразится на финансовых показателях компании.
•
Диасофт планирует выплачивать ежеквартальные дивиденды: по итогам 2024–2025 годов — не менее 80% от показателя EBITDA, с 2026 года — не менее 50% от EBITDA.
•
В 2026 году компания планирует нарастить выручку до 20 млрд руб., EBITDA – до 9 млрд руб.
•
Долгосрочный взгляд на акции нейтральный.

Альфа-Инвестиции