Возможно, лучший флоатер в сегменте ААА

СИБУР, крупный нефтехимический холдинг, размещает сразу три одинаковых выпуска облигаций с плавающим купоном по формуле «Ключевая ставка + 2,5 п.п.». Рассказываем о выпусках и эмитенте.

ПАО «СИБУР» — ведущая нефтехимическая компания России, одна из крупнейших в мире. Обладает рейтингом ААА по российской шкале. Выручка за 2024 год — 1,2 трлн руб.

• •

  Один из лидеров глобальной нефтехимии. Нефтехимическая компания №1 в СНГ. Доля на рынке полиолефинов в России — 63%.

• •

  Лидерство по рентабельности: более 40% средняя рентабельность EBITDA за последние 3 года — в 2,5 раз выше медианы иностранных аналогов.

• •

  Уникальная история роста: №1 по темпам роста среди мировых аналогов за последние 5 лет. К 2028 году ожидается рост мощностей в 1,4 раза.

• •

  Высочайшая надёжность: максимальный кредитный рейтинг по российской шкале ААА от агентств АКРА и Эксперт РА. Выпуски доступны неквалифицированным инвесторам.

• •

  Высокий купон: премия 2,5 п.п. над ключевой ставкой выглядит очень привлекательно для рейтинга ААА. Среди ликвидных бумаг на вторичном рынке Московской биржи аналогичных предложений практически нет. Выпуски СИБУРа включают ежемесячную выплату купона, что позволяет получить выгоду от частого реинвестирования.

Параметры выпусков Сибур, 001Р-04, 001Р-05 и 001Р-06

Параметры всех трёх выпусков облигаций одинаковые:

• •

  Эмитент: ПАО «Сибур Холдинг»

• •

  Кредитный рейтинг: AAA(RU) и ruАAA

• •

  Ориентир купона: плавающий, «Ключевая ставка + 2,5 п.п.». Купон определяется, как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из Ключевой ставки Банка России + спред. Значение ключевой ставки определяется на 5-й день, предшествующий дате, на которую рассчитывается доход.

• •

  Период выплаты: ежемесячно

• •

  Срок: 7 лет

• •

  Амортизация: с 65 купонного периода. 33% от номинала в дату окончания 65 купонного периода; 33% от номинала в дату окончания 77 купонного периода; 34% от номинала в дату окончания 85 (последнего) купонного периода.

• •

  Номинал: 1000 руб.

• •

  Доступен: неквалифицированным инвесторам

• •

  Сбор заявок: до 20 марта 2025 года (15:00 мск)

Как купить облигации СИБУР, 001Р-04, 001Р-05 и 001Р-06

Купить облигации из нового выпуска СИБУР Холдинг можно, подав заявку в приложении Альфа-Инвестиции. Сделать это можно до 15:00 мск 20 марта. Чтобы не упустить возможность, лучше подать заявку заранее.

Это можно сделать в разделе Рынки — Размещения.

Альфа-Инвестиции