ЦБ рассказал об актуальных трендах сегмента ИИС

Банк России опубликовал регулярный отчёт о тенденциях сегмента индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) в IV квартале 2024 года.

Основные тренды IV квартала

• •

  Интерес к ИИС вырос в конце года, их количество вновь превысило 6 млн единиц.

• •

  Активнее всего инвесторы открывали брокерские ИИС в IV квартале и вкладывали средства в фонды денежного рынка, при этом клиенты доверительных управляющих продолжили закрывать счета.

• •

  Объём портфелей вырос за счёт как притока средств на брокерские ИИС, так и положительной переоценки российских ценных бумаг.

• •

  Акции остаются основой портфеля, но интерес к облигациям растёт из-за увеличения процентных ставок.

Инвесторы активизировались в конце года

В 2024 году инвесторам стало доступно открытие ИИС только нового типа, ИИС-3. Интерес к новому инструменту к концу года вырос. В результате число ИИС достигло почти 6,1 млн единиц. При этом прирост количества ИИС за год (+56 тыс. ед.) был минимальным с момента запуска инструмента в 2015 году из-за ускоренного закрытия старых счетов.

За прошлый год клиенты брокеров открыли 684 тыс. новых ИИС и закрыли 523 тыс. ранее открытых. В то же время количество ИИС в рамках доверительного управления (ДУ) постоянно сокращалось на фоне выхода инвесторов из стандартных стратегий, которые доверительные управляющие не могут предлагать с начала 2025 года.

Приток средств за год вырос в 2,5 раза

Всего за год клиенты брокеров внесли на ИИС 83 млрд руб. (за вычетом изъятий), 64 млрд руб. из которых — в IV квартале (годом ранее — 33 и 15 млрд руб. соответственно). В сегменте ДУ продолжился нетто-отток средств.

Увеличение нетто-взносов клиентов и положительная переоценка ценных бумаг способствовали росту портфелей на ИИС до рекордных 595 млрд руб., а средний размер ИИС в рамках брокерского обслуживания (включая пробные счета) в 2024 году вырос с 83 до 93 тыс. руб.

Несмотря на существенный прирост нетто-взносов на ИИС, их объём остаётся значительно меньше, чем у других финансовых инструментов, включая банковские вклады. Их доходность остаётся привлекательной на фоне ожиданий длительного периода жёсткой денежно-кредитной политики, говорится в обзоре регулятора.

Растёт интерес к облигациям

Крупнейшая доля в структуре активов на брокерских ИИС в 2024 году по-прежнему приходится на акции, несмотря на то, что за год она немного снизилась (с 39 до 38%).

Переоценка на долговом рынке в конце года и высокие ставки привели к росту доли облигаций резидентов до 18% в структуре активов на ИИС, а паёв резидентов — до 12% (годом ранее — 16 и 7% соответственно).

При этом доля неивестированных денежных средств по итогам года снизилась, так как инвесторы активнее приобретали паи фондов денежного рынка. Доля иностранных ценных бумаг за год почти не изменилась и составляет 8%.

Совершенствование ИИС

Для повышения интереса к ИИС в 2024 году были предприняты меры по повышению гибкости инструмента и защите средств инвесторов.

Во-первых, клиенты получили возможность переводить на другие счета дивиденды по акциям, учитываемым на ИИС. При этом регулятор рассмотрит аналогичные меры в отношении купонных доходов и поступлений от управления имуществом, составляющим ПИФ.

Во-вторых, обсуждается механизм компенсации стоимости рублёвых активов на счёте в случае банкротства брокера или управляющей компании по аналогии с банковскими вкладами.

Альфа-Инвестиции