Три идеи с фьючерсами: рубль, золото, акции Китая

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: покупка контрактов на валютную пару USD/RUB, золото и китайские акции.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Рубль вряд ли останется таким сильным

Параметры идеи

• •

  Покупка июньского фьючерса на доллар. Код контракта SiM5.

• •

  Цена покупки: 91 300 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 95 000 пунктов, +28% от ГО.

• •

  Срок: 1 месяц.

Суть идеи

На мировых финансовых рынках распродажа. Опасения рецессии в мировой экономике спровоцировали падение цен на сырьевые товары. В частности, котировки нефти Brent обвалились до минимума за четыре года и приближались к $60 за баррель. В то же время рубль остаётся сильным и практически не реагирует на внешний негатив.

На наш взгляд, в таких условиях рубль долго не продержится на текущих уровнях, и сейчас подходящий момент для того, чтобы подстраховаться от валютного риска. Отыграть потенциальное ослабление рубля можно, купив июньские фьючерсы на доллар, код контрактов — SiM5.

Золото — защитный актив в период неопределённости

Ранее мы рекомендовали увеличить длинные позиции по фьючерсам на золото, учитывая неопределённость в геополитике и экономике. Идея становится ещё более актуальной на фоне эскалации торговых войн.

Параметры идеи

• •

  Покупка июньского фьючерса на золото. Код контракта GDM5.

• •

  Цена покупки: 3030 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 3190 пунктов, +80% от ГО.

• •

  Срок: 2 месяца.

Суть идеи

Золото в предыдущие дни несколько отступило от своих рекордных максимумов из-за панических продаж на мировых рынках после введения масштабных пошлин в США. Тем не менее драгоценный металл выглядит лучше других активов.

Спрос на золото высокий из-за беспокойства по поводу перспектив глобальной экономики и растущей напряжённости в отношениях крупнейших стран. Устойчивость котировок золота поможет снизить риск в инвестиционном портфеле во время турбулентности на рынках.

На Московской бирже обращаются несколько типов контрактов на золото. Самый ликвидный инструмент — июньские фьючерсы GDM5. Также можно рассмотреть контракты GLM5, которые отражают стоимость золота в рублях. В этом случае инвесторы смогут заработать как при росте стоимости драгоценного металла, так и на ослаблении рубля.

Китайские акции — агрессивная ставка на переговоры об импортных пошлинах в США

Параметры идеи

• •

  Покупка июньского фьючерса на акции инвестиционного фонда Tracker Fund of Hong Kong ETF. Код контракта HSM5.

• •

  Цена покупки: 20 200 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 21 900 пунктов, +53% от ГО.

• •

  Срок: 1 месяц.

Суть идеи

Новый виток эскалации торгового противостояния между США и Китаем уже обрушил как американские, так и китайский индексы акций. С сегодняшнего дня, 9 апреля, в США вступают в силу дополнительные пошлины для Китая в размере 50%, суммарный тариф для китайских товаров составит 104%. Власти КНР накануне сообщили, что не намерены терпеть усиливающееся давление со стороны США.

В то же время эксперты обращают внимание на смягчение тональности в администрации США, которая также подвергается давлению от падения рынков. На этом фоне представители Белого дома периодически заявляют о том, что много стран обращаются к ним для начала переговоров об импортных пошлинах.

Трудно предсказать, насколько далеко США готовы зайти в конфронтации с торговыми партнёрами, поэтому эта идея подойдёт лишь трейдерам, готовым к высокому риску. В целом просадка рынков уже значительная — акции локально перепроданы, и растёт вероятность их отскока. Если в обозримом будущем появятся новости о начале переговорного процесса США и Китая, это может вызвать сильный импульс роста рынков, в том числе китайских индексов.

На Московской бирже торгуются фьючерсы на паи Tracker Fund of Hong Kong ETF — это один из крупнейших в мире фондов, инвестирующий в акции из индекса Hang Seng. Чтобы сделать ставку на отскок этого индикатора, на Московской бирже необходимо купить фьючерсы с кодом HSM5.

Чтобы торговать фьючерсами, нужно подключить срочный рынок к своему брокерскому счёту. О том, как это сделать и какие есть особенности, мы рассказали здесь: Как подключить срочный рынок.

Алексей Девятов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции