Три идеи с фьючерсами: рубль, акции США, медь

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: покупка контрактов на валютную пару USD/RUB, акции США и стоимость меди.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

1. Рубль сильно укрепился, но надолго ли

Параметры идеи

• •

  Покупка июньского фьючерса на доллар. Код контракта SiM5.

• •

  Цена покупки: 88 500 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 95 000 пунктов, +51% от ГО.

• •

  Срок: 3 месяца.

Суть идеи

С начала года российский рубль значительно вырос — вчера, 18 марта, китайский юань и доллар США обновили минимумы с лета прошлого года. На наш взгляд, текущие уровни рубля долго не продержатся, и сейчас хороший момент для того, чтобы вложиться во фьючерсы на иностранные валюты.

Схожей точки зрения придерживается большинство экспертов. В частности, глава ВТБ Андрей Костин накануне заявил, что рубль вряд ли окрепнет «сильно больше», чем сейчас. По мнению вице-премьера РФ Александра Новака, в среднем по результатам года рубль вернётся к значениям, которые заложены в прогнозе социально-экономического развития (96,5 руб. за доллар).

Мы не исключаем, что волатильность на валютном рынке будет оставаться повышенной, но считаем разумной ставку на то, что в более отдалённой перспективе рубль будет слабее текущего уровня. Для реализации идеи можно купить июньские фьючерсы на доллар, код контрактов — SiM5.

2. Американский рынок акций просел, ждём технический отскок

Параметры идеи

• •

  Покупка июньского фьючерса на паи SPDR S&P500 ETF Trust. Код контракта SFM5.

• •

  Цена покупки: 573 пункта.

• •

  Цели и потенциал: 583 пункта, +17% от ГО.

• •

  Срок: 3 месяца.

Суть идеи

Со своего исторического максимума, 19 февраля, индекс S&P 500 снизился на 10% менее чем за месяц. Столь быстрая коррекция после достижения рекордного значения наблюдается лишь в 7 раз, исходя из исторических данных с 1950 года. Во всех предыдущих случаях индекс показывал позитивную динамику на горизонте следующих трёх месяцев со средним результатом +7,5%.

Риски для акций присутствуют из-за эскалации торговых войн, вызванной импортными пошлинами в США. Однако статистическая закономерность в совокупности с технической перепроданностью рынка сигнализируют, что индекс S&P 500 может подскочить в краткосрочной перспективе.

Чтобы сделать ставку на рост американских акций, на Московской бирже можно купить фьючерсы на инвестиционные паи SPDR S&P500 ETF Trust, код июньского контракта — SFM5.

3. Цена на медь может вырасти из-за дефицита поставок

Параметры идеи

• •

  Покупка июньского фьючерса на медь. Код контракта CEM5.

• •

  Цена покупки: 9950 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 10 500 пунктов, +42% от ГО.

• •

  Срок: 3 месяца.

Суть идеи

Цены на медь растут и приближаются к максимуму за 5 месяцев. Основными драйверами являются риски введения пошлин на импорт этого металла в США и повышение спроса в Китае, крупнейшем потребителе меди.

Чистый импорт меди в США может вырасти на 50–100% в ближайшие месяцы из-за планов администрации Дональда Трампа ввести пошлины на этот металл, считают аналитики Goldman Sachs. По их прогнозу, в 2025 году на мировом рынке меди будет дефицит в размере 180 тыс. тонн из-за высокого спроса на электрификацию (составляет около 75% от общего потребления меди), стимулирования экономики Китая и замедления производства на рудниках из-за сезонных и технических факторов.

В таких условиях стоимость меди, вероятно, продолжит расти. На Московской бирже обращаются фьючерсы на этот металл — чтобы сделать ставку на рост цен, можно купить июньские контракты, тикер CEM5.

Чтобы торговать фьючерсами, нужно подключить срочный рынок к своему брокерскому счёту. О том, как это сделать и какие есть особенности, мы рассказали здесь: Как подключить срочный рынок.

Алексей Девятов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции