Три идеи с фьючерсами: пшеница, акции Китая, EUR/USD

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: покупка контрактов на российскую пшеницу, акции Китая и продажа фьючерсов на валютную пару EUR/USD.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

1. Потенциальное снятие санкционных барьеров повысит спрос на российскую пшеницу

Параметры идеи

• •

  Покупка майского фьючерса на пшеницу. Код контракта W4K5.

• •

  Цена покупки: 18 100 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 19 000 пунктов, +42% от ГО.

• •

  Срок: 1 месяц.

Суть идеи

На Московской бирже обращаются фьючерсы на российскую пшеницу с поставками из порта Новороссийска.

Вчера, 25 марта, вышли новости о том, что США и Россия договорились о безопасном судоходстве в Чёрном море. Кроме того, США заявили, что помогут восстановить доступ России на мировой рынок экспорта сельскохозяйственной продукции, снизить расходы на морское страхование и расширить доступ к портам и платёжным системам для таких транзакций. Это может привлечь дополнительный спрос со стороны иностранных контрагентов.

Чтобы сделать ставку на повышение цен на пшеницу из РФ, можно купить майские фьючерсы с кодом W4K5. При этом трейдерам при совершении сделок стоит принять во внимание невысокую ликвидность этих контрактов.

2. Китайский рынок по-прежнему привлекательный

Параметры идеи

• •

  Покупка июньского фьючерса на акции инвестиционного фонда Tracker Fund of Hong Kong ETF. Код контракта HSM5.

• •

  Цена покупки: 23 900 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 25 400 пунктов, +39% от ГО.

• •

  Срок: 2 месяца.

Суть идеи

На Московской бирже торгуются фьючерсы на паи Tracker Fund of Hong Kong ETF — это один из крупнейших в мире фондов, инвестирующий в акции из индекса Hang Seng. Индикатор скорректировался в предыдущие несколько сессий, что может быть привлекательной точкой входа в длинные позиции в расчёте на продолжение роста китайских акций.

Среди основных фундаментальных драйверов — перспективы роста экономики КНР благодаря мерам стимулирования со стороны властей страны.

Накануне вице-премьер Госсовета КНР заявил, что страна продолжит открывать свой рынок и приветствовать новые инвестиции со стороны транснациональных компаний. По информации СМИ, руководители таких корпораций, как Apple, Qualcomm, AstraZeneca приняли участие в специальном форуме по развитию Китая. Эксперты Morgan Stanley улучшили свой прогноз роста ВВП Китая в 2025 году до 4,5% с ранее ожидавшихся 4%.

Акции китайских компаний по-прежнему имеют невысокие оценки и обладают потенциалом к росту. Чтобы реализовать идею, на Московской бирже необходимо купить фьючерсные контракты с тикером HSM5.

3. Евро против доллара начал корректироваться после мартовского ралли

Параметры идеи

• •

  Продажа июньского фьючерса на валютную пару EUR/USD. Код контракта EDM5.

• •

  Цена продажи: 1,0750 пункта.

• •

  Цели и потенциал: 1,0650 пункта, +19% от ГО.

• •

  Срок: 1 месяц.

Суть идеи

В марте евро резко вырос по отношению к другим мировым валютам из-за ожиданий экономического подъёма в Германии благодаря планам увеличить расходы на финансирование военной и инфраструктурной сферы страны.

Однако мы полагаем, что локально этот фактор уже отыгран в цене валютной пары EUR/USD. В дальнейшем в пользу доллара выступает разница в уровне ключевых ставок в США (4,25–4,5%) и ЕС (2,65%), сохраняющаяся устойчивость американской экономики и угрозы введения новых импортных пошлин в США для товаров из ЕС.

На прошлой неделе доллар начал укрепляться, и, на наш взгляд, эта тенденция продолжится в краткосрочной перспективе. Чтобы сделать ставку на ослабление евро против доллара, на Московской бирже можно продать фьючерсы на валютную пару EUR/USD, код июньских контрактов — EDM5.

Чтобы торговать фьючерсами, нужно подключить срочный рынок к своему брокерскому счёту. О том, как это сделать и какие есть особенности, мы рассказали здесь: Как подключить срочный рынок.

Алексей Девятов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции