Три идеи с фьючерсами: нефть, рубль, никель

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: покупка контрактов нефть Brent, валютную пару USD/RUB и никель.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

В котировках нефти заложено много негатива, цены могут отскочить после встречи ОПЕК+

Параметры идеи

• •

  Покупка июньского фьючерса на Brent. Код контракта BRM5.

• •

  Цена покупки: 62,3 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 67 пунктов, +49% от ГО.

• •

  Срок: 2 недели.

Суть идеи

Нефтяные цены находятся около минимумов за 4 года. Давление на рынок оказывают два основных фактора: опасения замедления деловой активности в мире из-за торговых войн и риски увеличения добычи странами ОПЕК+.

Барьеры для торговых отношений, действительно, могут навредить мировой экономике и снизить спрос на энергоресурсы. Но рост производства нефти ОПЕК+ в условиях падающих цен выглядит менее вероятным сценарием. В прошлом альянс неоднократно принимал решения, помогающие стабилизировать ситуацию на нефтяном рынке. Мы полагаем, что по итогам встречи 5 мая ОПЕК+ может успокоить трейдеров, заявив о готовности корректировать добычу для поддержания высоких цен на рынке.

Кроме того, нельзя исключать и позитивных новостей в переговорном процессе по вопросу пошлин. Ранее СМИ сообщали о прогрессе США с Индией, Японией и Южной Кореей. В краткосрочной перспективе такие события могут спровоцировать отскок нефтяных котировок. Чтобы поставить на рост цены Brent на Московской бирже, можно купить июньские фьючерсы с кодом BRM5.

Рубль может ослабнуть после завершения ежемесячного налогового периода

Параметры идеи

• •

  Покупка июньского фьючерса на пару USD/RUB. Код контракта SiM5.

• •

  Цена покупки: 84300 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 88000 пунктов, +29% от ГО.

• •

  Срок: 3 недели.

Суть идеи

Рубль по-прежнему выглядит удивительно сильным, несмотря на ухудшение сырьевой конъюнктуры и неопределённость перспектив урегулирования конфликта вокруг Украины.

Последние две сессии на российском фондовом рынке преобладает негативное настроение, но рубль демонстрирует парадоксальную устойчивость. Локально это может быть обусловлено в том числе увеличением продажи валюты компаниями в пик налоговых платежей месяца. Полагаем, что после прохождения этого периода рубль начнёт реагировать на изменение внешнего фона.

Сделать ставку на ослабление рубля на Московской бирже можно с помощью множества инструментов, один из наиболее ликвидных способов — это покупка фьючерсов на доллар. Код июньского контракта — SiM5.

Цену никеля поддержит Индонезия

Параметры идеи

• •

  Покупка июньского фьючерса на никель. Код контракта NCM5.

• •

  Цена покупки: 15 525 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 16 500 пунктов, +34% от ГО.

• •

  Срок: 2 месяца.

Суть идеи

На Индонезию приходится около 60% мировых поставок никеля. Правительство страны с 26 апреля увеличило налог на добычу многих сырьевых товаров, при этом ставка для никеля вырастет сильнее всего: с 10% до 14–19% в зависимости от цены металла. Эти меры затронули некоторые из крупнейших горнодобывающих компаний, включая Vale и Freeport-McMoRan, которые предупредили о сокращении производства.

В перспективе, если сократится объём предложения из Индонезии, котировки никеля могут вырасти. Июньские фьючерсы на никель на Московской бирже имеют код NCM5. Эти контракты малоликвидные, но в стакане есть заявки от маркетмейкера, с помощью которых можно реализовать идею.

Чтобы торговать фьючерсами, нужно подключить срочный рынок к своему брокерскому счёту. О том, как это сделать и какие есть особенности, мы рассказали здесь: Как подключить срочный рынок.

Алексей Девятов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции