Три идеи с фьючерсами: медь, газ и акции США

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: покупка меди и природного газа, продажа контрактов на фонд американских акций.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Цена меди может вырасти: запасы сокращаются

Параметры идеи

• •

  Покупка сентябрьского фьючерса на медь. Код контракта CEU5.

• •

  Цена покупки: 9700 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 9990 пунктов, +23% от ГО.

• •

  Срок: 1 месяц.

Суть идеи

Стоимость меди поддерживается высоким спросом из США из-за опасений введения повышенных импортных пошлин на этот металл. Объёмы поставок в страну растут, а запасы меди на Лондонской бирже металлов (LME) упали до минимума за два года.

Недавно LME сообщила о крупнейшем сокращении остатков российской меди на своих складах с момента начала публикации таких данных в 2023 году. Поставки меди из России указывают на отсутствие альтернатив и напряжённость на рынке, пишет Bloomberg.

Высокий спрос на импорт в США и необходимость восполнения запасов в Европе, вероятно, будут поддерживать цену меди в ближайшей перспективе. Чтобы сделать ставку на рост стоимости меди, на Московской бирже можно купить фьючерсы с кодом CEU5. Их ликвидность невысокая, но в стакане есть заявки маркетмейкера, с помощью которых можно реализовать идею.

Риски для рынка акций США повышаются

Параметры идеи

• •

  Продажа сентябрьского фьючерса на фонд SPDR S&P500 ETF Trust. Код контракта SFU5.

• •

  Цена продажи: 607 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 580 пунктов, +36% от ГО.

• •

  Срок: 1 месяц.

Суть идеи

Основные американские индексы находятся недалеко от своих максимумов, оптимизму на рынке способствовали ожидания заключения торговых соглашений США с ключевыми партнёрами. О крупных сделках пока не сообщалось, при этом приостановка действия импортных пошлин в США истекает 9 июля. Не исключаем, что эти меры будут продлены, однако по мере приближения к дедлайну может увеличиться нервозность на рынке.

Дополнительное давление могут оказать геополитические риски и признаки замедления экономики. В мае розничные продажи в США сократились на максимальные за четыре месяца 0,9% м/м, объём промышленного производства уменьшился на 0,2% – оба показателя были хуже прогнозов. Вместе с тем ФРС пока занимает осторожную позицию и, как ожидается, не станет менять параметры денежно-кредитной политики по итогам заседания, результаты которого будут опубликованы сегодня, 18 июня.

Чтобы сделать ставку на снижение американского рынка, на Московской бирже можно продать фьючерс на фонд, следующий за индексом S&P 500. Код сентябрьского контракта — SFU5.

Стоимость природного газа в Европе начала расти

Параметры идеи

• •

  Покупка июльского фьючерса на природный газ на нидерландском хабе TTF. Код контракта FFN5.

• •

  Цена покупки: 40 000 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 43 000 пунктов, +20% от ГО.

• •

  Срок: 1,5 месяца.

Суть идеи

Европа сейчас сильно зависит от СПГ и поэтому уязвима для геополитических потрясений. Цена природного газа начала расти, реагируя на конфликт на Ближнем Востоке. Участники торгов закладывают в котировки риски перебоя поставок из региона. В частности, в негативных сценариях может пострадать экспорт Катара, значимого игрока на рынке СПГ.

Кроме того, европейские хранилища остаются незаполненными в сравнении с историческими значениями, что в перспективе потребует ускорить закачку газа в резервы перед зимним сезоном. При этом Еврокомиссия предложила странам ЕС полностью запретить импорт российского газа к концу 2027 года. Таким образом, цены на газ в Европе будут поддерживаться и на среднесрочном горизонте.

На Московской бирже обращаются фьючерсы на природный газ на нидерландском хабе TTF. Чтобы поставить на рост цены газа в Европе, можно купить июльский контракт с кодом FFN5.

Чтобы торговать фьючерсами, нужно подключить срочный рынок к своему брокерскому счёту. О том, как это сделать и какие есть особенности, мы рассказали здесь: Как подключить срочный рынок.

Алексей Девятов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции