Алексей Девятов

Предлагаем три инвестиционные идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на МосБирже: ставка на просадки казначейских облигаций США, японских акций и рост цены природного газа Henry Hub.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Цены US Treasuries могут снизиться

Параметры идеи

• •

  Продажа фьючерса на фонд iShares 20+ Year Treasury Bond ETF. Код июньского контракта TLM6.

• •

  Цена продажи: 88 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 86 пунктов, +29% от ГО.

• •

  Срок: 3 месяца.

Суть идеи

Военный конфликт на Ближнем Востоке спровоцировал резкий рост цен на энергоносители, что может привести к ускорению глобальной инфляции и побудить ФРС занять более жёсткую позицию в отношении будущей денежно-кредитной политики.

18 марта Федрезерв объявит итоги заседания. Эксперты не сомневаются в сохранении ключевой ставки на текущем уровне 3,5–3,75% годовых, а основной фокус внимания инвесторов будет направлен на комментарии руководства американского ЦБ о том, как он будет реагировать на текущую экономическую неопределённость. Если участники торгов увидят ужесточение риторики ФРС, на рынке могут пройти распродажи.

Цены гособлигаций США уже просели после начала военной операции США против Ирана. Есть немалые шансы, что эта тенденция продолжится в ближайшее время.

Природный газ вновь дорожает

Параметры идеи

• •

  Покупка фьючерса на природный газ Henry Hub. Код мартовского контракта NGH6.

• •

  Цена покупки: 3,090 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 3300 пунктов, +25% от ГО.

• •

  Срок: 1 неделя.

Суть идеи

Иран заявил, что США и Израиль нанесли удары по газовой и нефтяной инфраструктуре страны. В результате иранское газовое месторождение Южный Парс было выведено из строя, сообщили СМИ. Рынки опасаются, что иранские силы в ответ могут атаковать энергетические объекты стран Персидского залива. Напомним, что регион является критически важным для мировых поставок энергоресурсов: в частности, Катар является одним из крупнейших экспортёров СПГ.

В случае разрушения производственных мощностей трейдеры переоценят сроки перебоев в поставках с Ближнего Востока, котировки нефти и газа продолжат расти. Цена природного газа TTF сейчас особенно волатильна, соответственно, риски выше. На наш взгляд, отыграть усугубление проблем с мировыми поставками СПГ безопаснее через фьючерсы на американский природный газ Henry Hub. Спрос на него будет повышаться в условиях дефицита предложения, и это будет толкать котировки вверх.

Японский рынок будет под давлением

Параметры идеи

• •

  Продажа фьючерса на фонд iShares Core Nikkei 225 ETF. Код июньского контракта N2M6.

• •

  Цена продажи: 56000 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 53000 пунктов, +35% от ГО.

• •

  Срок: 3 месяца.

Суть идеи

Крупные азиатские экономики импортируют много энергоресурсов, главным поставщиком которых выступает Ближний Восток. Для обрабатывающей промышленности конфликт в регионе повышает риск увеличения стоимости импорта и снижения прибылей, полагают эксперты Азиатского банка развития.

В частности, Япония закупает более 90% всей импортируемой нефти на Ближнем Востоке, и рост цен на энергоресурсы может навредить экономическому росту страны. Кроме того, в складывающихся условиях на рынке растут ожидания, что Банк Японии может сигнализировать о возможности ужесточения денежно-кредитной политики в будущем, поскольку ослабление иены и высокие цены на нефть усилили инфляционные риски.

Полагаем, что японский рынок акций будет под давлением в краткосрочной перспективе.

Чтобы торговать фьючерсами, нужно подключить срочный рынок к своему брокерскому счёту. О том, как это сделать и какие есть особенности, мы рассказали здесь: Как подключить срочный рынок.

Альфа-Инвестиции