Три идеи с фьючерсами: европейские акции, золото, нефть

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: продажа контрактов на европейские акции и нефть, покупка фьючерсов на золото.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Индекс европейских акций корректируется

Параметры идеи

• •

  Продажа июньского фьючерса на паи фонда iShares Core EURO STOXX 50. Код контракта SXM5.

• •

  Цена продажи: 5325 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 5150 пунктов, +22% от ГО.

• •

  Срок: 1 месяц.

Суть идеи

На Мосбирже обращаются контракты на паи фонда iShares Core EURO STOXX 50 – крупнейшего фонда, отслеживающего индекс EURO STOXX 50. В него входят 50 крупных компаний из стран еврозоны.

Европейские акции с начала года выглядели сильнее рынков других развитых стран, но на прошлой неделе началась коррекция. Она может продолжиться, учитывая эскалацию торговой войны и вступление в силу со 2 апреля новых импортных пошлин в США. Усиление барьеров для торговли угрожает нанести ущерб экономике региона и повысить инфляционное давление.

Европейские отрасли, такие как автомобилестроение и горнодобывающая промышленность, могут сильно пострадать от новых тарифов в США, полагают эксперты. При этом ЕЦБ не может ослаблять усилия в борьбе против инфляции на фоне порождающей неопределённость торговой политики администрации Белого дома, заявила накануне президент ЕЦБ Кристин Лагард.

Чтобы сделать ставку на снижение европейских акций, необходимо продать фьючерсы на паи фонда iShares Core EURO STOXX 50, код июньского контракта — SXM5.

Золото сохраняет сильный растущий тренд

Параметры идеи

• •

  Покупка июньского фьючерса на золото. Код контракта GDM5.

• •

  Цена покупки: 3130 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 3190 пунктов, +32% от ГО.

• •

  Срок: 2 месяца.

Суть идеи

Золото обновляет ценовые рекорды на фоне геополитической напряженности и опасений в отношении перспектив глобальной экономики. Рост стоимости также обусловлен регулярными покупками центробанков и растущим спросом на надёжные активы со стороны инвесторов.

Цены золота поддерживаются как спросом на слитки, монеты, ETF, так и неопределённой макроэкономической обстановкой, считают стратеги Morgan Stanley. По их мнению, унция золота может достичь отметки в $3300–3400 в этом году.

Чтобы сделать ставку на рост золота, можно купить июньские фьючерсы GDM5. Это один из самых ликвидных инструментов на срочном рынке Московской биржи.

Стоимость нефти выросла, но опасения перебоя поставок могут не оправдаться

Параметры идеи

• •

  Продажа июньского фьючерса на нефть марки Brent. Код контракта BRM5.

• •

  Цена продажи: 73,8 пункта.

• •

  Цели и потенциал: 70,5 пункта, +28% от ГО.

• •

  Срок: 2 месяца.

Суть идеи

Нефтяные котировки выросли до максимумов за пять недель из-за угроз президента США в отношении Ирана и его заявлений о готовности ввести вторичные пошлины на российскую нефть.

Однако риторика Дональда Трампа часто является лишь элементом переговорного процесса, и даже в случае реализации негативных сценариев фактические действия администрации Белого дома могут быть гораздо менее жёсткими. Также принимаем во внимание, что взлёт цен на энергоресурсы может быть невыгоден США из-за сопутствующих инфляционных рисков.

Дополнительным сдерживающим фактором для роста нефтяного рынка выступают планы наращивания с апреля добычи странами ОПЕК+ и возможное ослабление мировой экономики из-за эскалации торговых войн. Если угрозы президента США не оправдаются, стоимость нефти может вернуться к средним мартовским уровням.

Для реализации идеи, можно продать июньские фьючерсы на нефть Brent, тикер контрактов — BRM5.

Чтобы торговать фьючерсами, нужно подключить срочный рынок к своему брокерскому счёту. О том, как это сделать и какие есть особенности, мы рассказали здесь: Как подключить срочный рынок.

Алексей Девятов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции