Три идеи с фьючерсами: доллар, рынок США, золото

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: шорт евро против доллара, покупка контрактов на акции США и продажа фьючерсов на золото.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Дональд Трамп смягчил риторику

Действия президента США в апреле спровоцировали потрясения на финансовых рынках. Среди наиболее пострадавших активов были американские акции и доллар, в свою очередь золото регулярно обновляло исторические максимумы из-за неопределённости в экономике и геополитике.

Однако накануне Дональд Трамп заявил, что объявленные им импортные пошлины в 145% на товары из Китая слишком высоки, пообещав снизить их и добиться торгового соглашения с Пекином. Кроме того, президент США сообщил, что не намерен увольнять главу ФРС Джерома Пауэлла. На этом фоне динамика многих активов развернулась, и в краткосрочной перспективе такая тенденция может продолжиться.

Доллар укрепится против евро

Параметры идеи

• •

  Продажа июньского фьючерса на валютную пару EUR/USD. Код контракта EDM5.

• •

  Цена продажи: 1,1310 пункта.

• •

  Цели и потенциал: 1,1100 пункта, +29% от ГО.

• •

  Срок: 1 месяц.

Суть идеи

Индекс доллара DXY опускался до минимума за три года, теперь есть основания для отскока. Снижение рисков досрочной смены главы ФРС ослабит беспокойство в отношении нестабильности в финансовой системе. В таких условиях доллар в ближайшие недели может восстановить, как минимум, часть потерь.

Отыграть эту тенденцию на Московской бирже можно с помощью ликвидных фьючерсов на пару EUR/USD. Чтобы сделать ставку на рост доллара, необходимо продать эти контракты, их код — EDM5.

Американский фондовый рынок может продолжить отскок

Параметры идеи

• •

  Покупка июньского фьючерса на паи SPDR S&P500 ETF Trust. Код контракта SFM5.

• •

  Цена покупки: 539 пункта.

• •

  Цели и потенциал: 555 пункта, +23% от ГО.

• •

  Срок: 1 месяц.

Суть идеи

Основной причиной падения индекса S&P 500 в апреле были опасения замедления американской экономики из-за введения масштабных пошлин в США. Мы допускаем, что в ближайшие недели переговорный процесс активизируется и поддержит фондовый рынок США.

Ключевым моментом остаются взаимоотношения с Китаем. Хотя мы не ждём быстрых успехов, смягчение риторики администрации Белого дома даёт надежду на постепенное нахождение компромиссов в торговле между двумя крупнейшими экономиками мира. Помимо обещания Дональда Трампа достичь соглашения с КНР, министр финансов США Скотт Бессент сообщил, что текущая ситуация с тарифами является неустойчивой.

Американские акции уже отскочили от своих апрельских минимумов, и мы допускаем, что в краткосрочной перспективе этот импульс продолжится. Чтобы на Московской бирже сделать ставку на повышение рынка США, можно купить июньские фьючерсы с кодом SFM5.

Золото может скорректироваться

Параметры идеи

• •

  Продажа июньского фьючерса на золото. Код контракта GDM5.

• •

  Цена продажи: 3310 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 3010 пунктов, +134% от ГО.

• •

  Срок: 1 месяц

Суть идеи

Вчера золото обновило исторический максимум, достигнув отметки $3500 за унцию. Однако динамика драгоценного металла резко развернулась после заявлений представителей Белого дома. Смягчение позиции США в вопросе импортных пошлин может снизить спрос на защитные активы.

И хотя мы придерживаемся позитивного долгосрочного взгляда на золото, тактически откат цен может продолжиться. Учитывая накопленную перекупленность актива, допускаем, что коррекция может продолжиться до уровня $3000, где находится линия поддержки. Чтобы сделать ставку на откат цены золота, можно продать июньские фьючерсы с кодом GDM5.

Чтобы торговать фьючерсами, нужно подключить срочный рынок к своему брокерскому счёту. О том, как это сделать и какие есть особенности, мы рассказали здесь: Как подключить срочный рынок.

Алексей Девятов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции