Три идеи с фьючерсами: акции Индии, природный газ, медь

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: покупка контрактов на рынок Индии, шорт природного газа в США и меди.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Индийский рынок уже отыграл просадку и выглядит привлекательно

Параметры идеи

• •

  Покупка июньского фьючерса на паи фонда iShares MSCI India UCITS. Код контракта NDM5.

• •

  Цена покупки: 9300 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 9500 пунктов, +18% от ГО.

• •

  Срок: 1 месяц

Суть идеи

Московская биржа в этом году запустила фьючерсы, которые следуют за индексом MSCI India. Этот индекс включает акции крупных компаний Индии и охватывает около 85% рыночной капитализации фондового рынка страны.

Основной индийский индекс Nifty 50 уже отыграл всю просадку, вызванную масштабными пошлинами президента США в начале апреля. Инвесторы рассматривают рынок Индии как относительно безопасное убежище на фоне всплеска волатильности. Страна обладает крупной экономикой и, как отмечают аналитики, способна противостоять возможной глобальной рецессии.

При этом Индия может стать бенефициаром эскалации торговой войны, как альтернативный Китаю производственный центр. Потенциально это может привести к значительному притоку капитала в индийские акции, которые имеют относительно низкие оценки. Дополнительным фактором в пользу роста рынка Индии выступает начавшийся цикл снижения ключевой ставки местным центробанком.

Код фьючерсов на фонд индийских акций — NDM5. Эти контракты имеют низкую ликвидность, но в стакане есть заявки маркет-мейкера, с помощью которых можно реализовать идею.

Цены на природный газ в США продолжают снижаться

Параметры идеи

• •

  Продажа майского фьючерса на природный газ в США. Код контракта NGK5.

• •

  Цена продажи: 3300 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 3100 пунктов, +27% от ГО.

• •

  Срок: 2 недели

Суть идеи

Стоимость природного газа в США опустилась до минимума за два месяца, и фундаментальная картина, скорее, говорит о сохранении нисходящего тренда. Добыча газа в США может достичь рекордного уровня в апреле, в то время как спрос на следующей неделе сократится, сообщает Reuters.

По данным Лондонской биржи, средний показатель добычи природного газа в текущем месяце в США вырастет до 106,3 млрд кубических футов в сутки. При этом прогнозы погоды склоняются в сторону потепления выше нормы, которое продержится до 29 апреля и может снизить спрос на газ.

Если события будут развиваться по такому сценарию, котировки природного газа в США могут продолжить снижение.

Медь может подешеветь из-за потрясений в мировой экономике

Параметры идеи

• •

  Продажа июньского фьючерса на медь. Код контракта CEM5.

• •

  Цена продажи: 9200 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 8900 пунктов, +25% от ГО.

• •

  Срок: 2 месяца

Суть идеи

Динамика цен на медь во многом отражает состояние производственной активности в мире. За это металл часто называют барометром глобальной экономики. С обострением торговой войны из-за импортных пошлин Дональда Трампа риски для экономического роста сильно выросли. Противостояние США и Китая может нанести огромный вред всей мировой торговле, учитывая размер и влияние этих стран.

Эксперты инвестбанка Citi прогнозируют, что цена меди продолжит сползать вниз, поскольку спрос на металл и деловая активность замедляются из-за тарифов в США. По их прогнозу, в ближайшие несколько месяцев котировки могут опуститься до $8800 за тонну.

Если Китай и США не смогут снизить градус напряжённости в вопросе импортных пошлин, цены на медь останутся под давлением опасений рецессии в мировой экономике. Чтобы сделать ставку на снижение стоимости меди, на Мосбирже необходимо продать июньский фьючерс с кодом CEM5.

Чтобы торговать фьючерсами, нужно подключить срочный рынок к своему брокерскому счёту. О том, как это сделать и какие есть особенности, мы рассказали здесь: Как подключить срочный рынок.

Алексей Девятов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции