Три идеи с фьючерсами: акции Германии, Индии, газ в Европе

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: продажа контрактов на немецкий и индийский рынки, покупка природного газа в Европе.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Акции Германии могут снизиться, поскольку компании вскоре начнут ощущать последствия импортных тарифов

Параметры идеи

• •

  Продажа июньского фьючерса на фонд iShares Core DAX UCITS ETF. Код контракта DXM5.

• •

  Цена продажи: 19150 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 18100 пунктов, +42% от ГО.

• •

  Срок: 1,5 месяца.

Суть идеи

Немецкий рынок полностью отыграл апрельскую просадку, спровоцированную введением импортных пошлин в США. Инвесторы уже заложили в котировки сценарий, при котором в скором времени чиновникам ЕС и США удастся договориться об ослаблении торговых барьеров.

Однако пока явного прогресса не наблюдается, большинство американских тарифов остаётся в силе. При этом Евросоюз рассматривает возможность введения ответных пошлин на товары из США на сумму 100 млрд евро, если переговоры провалятся, пишет Bloomberg.

Руководители европейских компаний уже сообщают о снижении доверия потребителей, рисках для цепочек поставок и финансовой нестабильности из-за неопределённости в отношении тарифов. Когда факторы в большей степени отразятся на доходах корпораций и экономической активности, акции могут снизиться.

На Московской бирже обращаются фьючерсы на фонд iShares Core DAX UCITS ETF, который отслеживает немецкий индекс DAX 40 и состоит из крупнейших компаний Германии. Чтобы сделать ставку на снижение рынка, необходимо продать контракты с кодом DXM5.

Цена природного газа в Европе может вырасти

Параметры идеи

• •

  Покупка майского фьючерса на природный газ на нидерландском хабе TTF. Код контракта FFK5.

• •

  Цена покупки: 34,500 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 38,000 пунктов, +26% от ГО.

• •

  Срок: 3 недели.

Суть идеи

Стоимость газа в Европе начала расти, поскольку азиатские компании увеличили закупки СПГ после нескольких месяцев относительного бездействия, а сезонное техническое обслуживание производственных мощностей в ближайшие месяцы ограничит предложение. Летом из-за плановых ремонтов сократятся потоки из Норвегии, ведущего поставщика газа в Европе.

Кроме того, европейские хранилища остаются незаполненными в сравнении с историческими значениями, что в перспективе потребует ускорить закачку газа в резервы. В то же время Евросоюз в ближайшие дни собирается представить план по полному прекращению поставок российских энергоносителей к 2027 году.

Таким образом, в обозримой перспективе может вырасти спрос на газ со стороны европейских стран, что поддержит котировки.

Московская биржа недавно запустила фьючерсы на природный газ на нидерландском хабе TTF. Ликвидность этого инструмента пока невысокая, но, возможно, со временем популярность этих фьючерсов повысится. Чтобы поставить на рост цены газа в Европе, можно купить майский контракт с кодом FFK5.

Риски для акций Индии повысились

Ранее у нас была идея на рост фондового рынка Индии, которая уже успешно сработала. Сейчас возникли новые геополитические риски, которые необходимо учесть инвесторам.

Параметры идеи

• •

  Продажа июньского фьючерса на фонд iShares MSCI India UCITS. Код контракта NDM5.

• •

  Цена продажи: 9,630 пунктов.

• •

  Цели и потенциал: 9,300 пунктов, +27% от ГО.

• •

  Срок: 1 месяц.

Суть идеи

Накануне обострился конфликт Индии и Пакистана, который рискует перерасти в крупные военные действия между странами. На этом фоне индийский фондовый индекс Nifty 50 в моменте снижается лишь на 0,1% и по-прежнему находится вблизи максимумов года.

Пока участники торгов не закладывают в котировки акций Индии негативные сценарии, однако баланс рисков изменился. На наш взгляд, безопаснее продать фьючерсы на рынок Индии на текущих высоких отметках, учитывая непредсказуемость геополитического фактора.

Готовые к риску трейдеры могут открывать короткие позиции — в случае эскалации геополитической напряжённости акции Индии могут просесть.

Чтобы на Московской бирже сделать спекулятивную ставку на снижение индийского рынка, необходимо продать фьючерсы с кодом NDM5.

Чтобы торговать фьючерсами, нужно подключить срочный рынок к своему брокерскому счёту. О том, как это сделать и какие есть особенности, мы рассказали здесь: Как подключить срочный рынок.

Алексей Девятов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции