Трейдеры очень ждут роста этих акций

Последние дни рынок преимущественно падал. Но всё это время держатели фьючерсов накапливали позиции. Посмотрим, у каких акций сейчас максимальный навес покупателей — то есть, где трейдеры ждут роста.

О чём говорят фьючерсы

Акции торгуются не только в фондовой, но и в срочной секции МосБиржи — в качестве поставочных контрактов, то есть фьючерсов. По сути, это отложенная во времени покупка с авансовым платежом и процентом, включённым в цену.

Общее число быков и медведей на рынке всегда строго одинаково (50 на 50%), но внутри группы юрлиц (банков, брокеров, хеджеров) и физлиц (трейдеров) они могут сильно меняться, давая понять, где игроки ждут роста или падения.

Эту часть мы и анализируем: смотрим, какое соотношение позиций лонг (на рост) и шорт (на падение) накоплено именно сейчас. И ищем среди фьючерсов на акции те, у которых это соотношение максимально отклоняется в сторону первых.

Концентрация покупателей

В таблице собраны фьючерсы с максимальной долей держателей-физлиц, поставивших на рост. Высокая концентрация покупателей даёт сигнал, что большинство игроков на рынке ждёт быстрого отскока именно этих акций.

Также приведены данные о том, какая доля всех фьючерсов принадлежит физлицам, и какой открытый интерес сейчас у индекса в целом. 71% трейдеров ставит на рост рынка, а у отдельных акций оптимистов ещё больше.

Отберём фишки, где сосредоточено максимум спроса. Там высокая доля физлиц, и среди них преобладают покупатели. Из ликвидных бумаг это прежде всего:

• •

  Газпром

• •

  Транснефть ап

• •

  Газпром нефть

• •

  РУСАЛ

• •

  ГК Астра.

Остальные фьючерсы в таблице тоже имеют солидный навес покупателей. Но у этой пятёрки суммарно оптимизм среди трейдеров виден особенно ярко. Многие игроки на рынке сейчас поставили на эту бумаги свои деньги.

Как на этом заработать

Чтобы поймать ближайший отскок, не обязательно делать это через фьючерсы. Аналогичный эффект (ускорение через плечо) дают маржинальные сделки.

Чем ликвиднее акция, тем больший размер плеча даёт брокер, то есть нужно меньше собственных денег, чтобы купить бумагу.

Например, требование для маржинальной сделки с Газпромом — от 40% стоимости покупаемых акций. Это эквивалентно 2,5-кратному плечу.

Если поймать отскок (движение вверх) в диапазоне 5–10%, то прибыль на счёте от такой сделки может составить до 25%.

При этом рекомендуется помнить о рисках получить аналогичный убыток. Если акции провалятся на такую же величину, то и потери будут аналогичного размера.

Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции