Инвестидеи • 17 апреля в 17:18

Транснефть может вырасти благодаря высоким дивидендам

Среднесрочная идея: до 7,2% на горизонте трёх месяцев

Транснефть...

В ожидании дивидендов цена акций Траснефти может вырасти. На рынке ожидают, что размер дивиденда будет около 150-160 руб. Аналитики Альфа-Инвестиций ожидают сумму выше. На этом можно заработать до 7,2% на горизонте трёх месяцев.

Почему акции могут вырасти

Дивидендный сюрприз. Транснефть платит дивиденды из скорректированной чистой прибыли по итогам года. Корректировки происходят на неденежные статьи (курсовые переоценки, прочие доходы и расходы, обесценения), которые могут завышать или занижать чистую прибыль, при этом не являясь частью операционной деятельности компании.

Так как правила корректировки прибыли неоднозначные, мнение относительно размера дивидендов разделилось. Рыночные ожидания находятся в диапазоне от 150 руб. и выше, а по расчётам Альфа-Инвестиций, сумма выплаты может быть около 180 руб. на акцию.

Если размер дивидендов окажется выше ожиданий рынка, это даст сильный потенциал для роста акций. Информация о дивидендах поступает, как правило, в июне.

Дивидендная доходность акций Транснефти никогда не превышала 12% годовых, и поэтому сумма больше 150 руб., возможно, приведёт к росту бумаг.

Защитный сектор. Компания оказывает услуги транспортировки нефти. Тарифы контролируются государством, и Транснефть стабильно повышает их на размер, близкий к инфляции. Компания не зависит от внешних условий, как курс доллара или цены на нефть, что делает бизнес стабильным и растущим на размер инфляции даже в условиях турбулентности в экономике.

Точка входа

•
Покупка: акций Транснефть ап по цене не выше 1305 руб.
•
Срок: до 3 месяцев.

Не забываем о рисках

•
Ухудшение внешнего фона, и возобновление общерыночного снижения.
•
Формируя спекулятивную длинную позицию (лонг), мы предлагаем выставить защитный стоп-приказ для контроля риска на уровне 1230 руб. В случае ошибки он защитит от неконтролируемого убытка.

Время продавать

•
Цель: 1400 руб. за акцию
•
Потенциальная доходность: до 7,2%

Среднесрочная идея — возможность получить прибыль за счёт сделки с акциями на основе фундаментального анализа экспертов Альфа-Инвестиций. Среднесрочные идеи подходят для инвестиций на срок до шести месяцев. Прогноз аналитиков может измениться, следите за обновлениями.

Аналитики Альфа-Инвестиций