Топ-5 акций с аномальным интересом

Неожиданное решение Центробанка оставить ставку неизменной резко изменило настроения участников рынка. В частности, трейдеры срочного рынка встали в большой лонг по фьючерсам на акции. По некоторым бумагам позиции покупателей в несколько раз больше, чем позиции продавцов. Давайте разберёмся, что это значит и какие бумаги наиболее интересны.

Что означает интерес

Речь идёт о так называемом открытом интересе — суммарном количестве фьючерсов (в штуках), по которым трейдеры открыли позиции. Нас особенно интересуют физлица, так как во многом они двигают цены на акции.

Например, до решения ЦБ по ставке 261,7 тыс. фьючерсов (53%) на акции Самолета были в длинных позициях (лонг, на рост) и 231,2 тыс. (47%) — в коротких (шорт, на падение). После решения пропорция стала 184,3 тыс. (48% на рост) против 196,3 тыс. (52% на падение).

Часть позиций закрылась принудительно (маржин-колл), часть — по стоп-заявкам самих трейдеров. Но факт в том, что после рекордной сессии роста теперь по многим акциям ожидания трейдеров выглядят иначе.

Ищем лидеров интереса

Назовём голубые фишки, по которым сложился явный перевес в пользу покупателей (быков). У них доля продавцов (медведей) минимальна и составляет не более четверти всех позиций физлиц. То есть интерес продавцов в 3–4 раза выше.

• •

  Сургутнефтегаз ао

Обыкновенные акции компании в числе аутсайдеров рынка: с майских пиков они упали более чем на 35% (даже с учётом отскока в пятницу, 20 декабря). Для сравнения, ЛУКОЙЛ и Роснефть потеряли всего 2 и 10% соответственно.

Но акции Сургутнефтегаза как раз этим и привлекают. Если в ближайшее время весь рынок будет расти, то пространство для коррекции вверх у них огромно. Позиций в пользу роста у Сургутнефтегаза сейчас почти 7000 против 800 фьючерсов, то есть почти 90% трейдеров ждут роста бумаг.

• •

  НЛМК

Ещё одна мишень для активных покупателей. Акции компании находятся вдвое ниже годовых максимумов. Последние полгода они падали сильнее, чем Северсталь и ММК (около 40% каждый). И теперь многие на рынке ждут, что цена полетит обратно.

Фьючерсами на акции НЛМК торгуют больше 600 трейдеров, которые распределили свой интерес как 31,7 тыс. штук против 5,3 тыс. Позиции покупателей вшестеро крупнее, чем позиции продавцов. 86% участников ставит на рост.

• •

  НОВАТЭК

Третья бумага, если считать по удельному весу покупателей. И снова по техническим причинам. Акции НОВАТЭКа интересны прежде всего тем, что за год пошевели на треть. Это даже хуже, чем у Газпрома, который потерял четверть.

Во фьючерсах сейчас около 500 трейдеров, и они держат суммарно 3000 контрактов на рост и чуть меньше 550 на падение. Пропорция в пользу быков порядка 85% — редкий всплеск интереса со стороны покупателей.

• •

  Яндекс

Акция выбивается из общего списка. Яндекс не относится к лидерам падения ни за полгода, ни за год. Напротив, с января его бумаги подорожали почти в 1,5 раза. И, судя по позициям, многие готовы поставить на продолжение этого роста.

Сейчас на стороне покупателей-физлиц более 153 тыс. фьючерсов, на стороне продавцов лишь немногим больше 31 тыс. Заметен кратный перевес быков против медведей, а если говорить точнее, то 83% всех позиций — на рост.

• •

  Транснефть ап

Это одно из главных разочарований года — от акций компании ждали полномасштабного дивидендного ралли. Но введение дополнительных налогов обвалило цену Транснефти более чем на 45% от уровней мая.

Сейчас уже просадка сократилась до 35%, но акции остаются аутсайдерами рынка. И трейдеры полагают, что время для разворота пришло. Позиций лонг впятеро больше, чем позиций шорт: 93,5 тыс. против 20 тыс. То есть 82% ставит на рост.

Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции