Российский рынок в состоянии повышенной волатильности. Это даёт большие возможности для трейдинга. Назовём бумаги, которые оптимально подходят для активной торговли именно сейчас.

Акции для трейдера

Мы сфокусировались на трёх ключевых параметрах: ликвидность, волатильность и размер плеча, которое даёт брокер. Собрали данные за последнюю неделю и месяц и вывели наиболее подходящие для трейдинга акции:

1. С оборотом не менее 1 млрд руб. за неделю (таких всего 85 штук).

2. С дневной волатильностью как минимум в 1,5 раза выше, чем у Сбербанка.

3. С наличием опции маржинальной торговли в Альфа-Инвестициях.

Логика выбора в следующем: найти такое сочетание параметров, чтобы акция давала максимум возможностей для заработка за счёт сильного движения цены, помноженное на доступное плечо, и при этом была хорошо расторгована.

Какими акциями торговать

Выбор для трейдера не всегда очевиден. Самые ликвидные акции, как правило, менее волатильны, а более волатильные имеют высокий коэффициент риска (а значит, и малые плечи). Поэтому для удобства сведём все данные в таблицу.

Здесь отобраны 12 бумаг с лучшим соотношением всех трёх параметров. Для наглядности волатильность и размер плеча даны в сравнении с тем, что дают акции Сбербанка, который служит условным бенчмарком.

Предпоследняя колонка показывает, насколько эффективна торговля в сравнении со Сбербанком: больше 1 означает бОльшую отдачу для портфеля, меньше 1 — меньшую. По котировкам последних недель у всех 12 акций есть сигнал на покупку.

Во второй таблице по той же методике собраны акции с оптимальным набором трёх параметров (ликвидность, волатильность, плечи), но с фокусом на шорт. Сейчас эти бумаги интересны для продажи с горизонтом до месяца.

Выводы

• •

  Мы отобрали более двух десятков ликвидных акций, которые сейчас интересны для активных сделок.

• •

  Чтобы найти оптимальные бумаги для трейдинга, мы соединили в один параметр волатильность акции и размер доступного для неё плеча.

• •

  Взяв за условный бенчмарк акции Сбербанка, мы приходим к выводу, что наиболее интересны для сделок лонг (покупки с плечом) РуссНефть, Мосбиржа и НОВАТЭК.

• •

  Аналогичный метод отбора с фокусом на шорт выводит в топ акций для активной торговли (для продажи с плечом) ПИК и Мечел ао.

Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции