Эмитенты • 3 июня в 18:03
Благодаря консолидации активов EBITDA вырастет на 3 млрд руб., подсчитали аналитики Альфа-Банка
Т
ТМК
Трубная металлургическая компания (ТМК) объявила о намерении объединить восемь дочерних структур в рамках перехода на единую акцию. В список попали крупнейшие активы группы, включая ВТЗ, ПНТЗ, ТАГМЕТ и ЧТПЗ. Все объединяемые общества станут филиалами ТМК, что позволит упростить корпоративную структуру, централизовать бизнес-процессы и повысить операционную эффективность.
Для перехода на единую акцию потребуется допэмиссия, но она не превысит 5% от уставного капитала и не приведёт к значительному размытию долей акционеров.
Миноритарии смогут обменять акции на бумаги ТМК либо предъявить их к выкупу по справедливой цене за шесть месяцев до 16 июня 2025 года.
Для перехода на единую акцию потребуется дополнительный выпуск акций ТМК — не более 5% от её уставного капитала. Бумаги будут обменены на акции дочерних компаний, если акционеры одобрят объединение. Несогласные участники смогут предъявить бумаги к выкупу по рыночной цене, рассчитанной за шесть месяцев до заседания совета директоров (оно намечено на 16 июня).
Компания рассчитывает завершить все процедуры до конца 2025 года. Финальные параметры конвертации и условия выкупа будут раскрыты позже. Ожидается, что общее собрание акционеров, где будет рассмотрен вопрос, пройдёт в конце июля.
По нашим оценкам, консолидация может обеспечить прирост EBITDA на 3 млрд руб., а также укрепить финансовую устойчивость группы. Аналитики оценивают новость как нейтрально-позитивную, с учётом ограниченного размывания долей и потенциальных выгод для бизнеса. Решение должно позитивно повлиять на финансовые показатели компании, а также поспособствовать укреплению кредитного портфеля и росту стоимости ТМК.
Альфа-Инвестиции
Главное сейчас
Вчера в 14:38
Что решит ЦБ: факторы за и против снижения ставки
Вчера в 12:10
Какие компании могут увеличить дивиденды в следующем году
3 июня в 15:48
Гранд-идея. Интрига вокруг ставки
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым
© 2001-2025. АО «Альфа-Банк», официальный сайт. Генеральная лицензия Банка России № 1326 от 16 января 2015 г. АО «Альфа-Банк» является участником системы обязательного страхования вкладов. Информация о процентных ставках по договорам банковского вклада с физическими лицами. Центр раскрытия корпоративной информации. Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится Банк. Ул. Каланчевская, 27, Москва, 107078. АО «Альфа-Банк» является оператором по обработке персональных данных, информация об обработке персональных данных и сведения о реализуемых требованиях к защите персональных данных отражены в Политике в отношении обработки персональных данных. АО «Альфа-Банк» использует файлы «cookie» с целью персонализации сервисов и повышения удобства пользования веб-сайтом. Если вы не хотите, чтобы ваши пользовательские данные обрабатывались, пожалуйста, ограничьте их использование в своём браузере.
Дисклеймер
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией