С 5 по 6 февраля аналитики Альфа-Инвестиций закрыли три инвестиционные идеи. Рассмотрим результаты.

Татнефть ао: +14,3%

Идея была опубликована в середине октября и изначально была рассчитана на полгода. Однако в последние недели объёмы торгов снизились, и акции не смогли преодолеть максимумы, достигнутые в начале года. Технический анализ указывает на возможную коррекцию, поэтому было принято решение закрыть идею досрочно.

В рамках идеи предлагалось рассмотреть использование маржинального кредитования. При торговле с плечом 2х прибыль могла вырасти вдвое — до 28,6%. Максимально доступное плечо составляло 4,5х.

Юнипро: +17,3%

Идея была представлена 11 ноября 2024 года с расчётом на полгода. Основные тезисы:

• •

  ожидания улучшения геополитической ситуации

• •

  значительный объём денежных средств на балансе компании, почти равный капитализации

• •

  потенциальная выплата накопленных дивидендов.

Хотя эти драйверы ещё не реализовались, идея уже принесла хороший результат. Закрытие произошло досрочно из-за риска коррекции. В среднесрочной перспективе потенциал роста сохраняется — после технической разгрузки к акциям можно будет вновь присмотреться.

Использование 2х плеча, учитываемого в идее, увеличило бы доходность до 34,6%. Максимально доступное плечо составляло 2,8х.

Мечел ао: -3%

5 февраля 2025 года аналитики предложили шорт акций Мечела, так как у бумаг не было фундаментальных оснований для опережающей динамики над рынком в последние 1,5 месяца. Однако указанные в идее риски реализовались: позитивные настроения на рынке привели к росту акций, и идея была закрыта по стоп-лоссу с убытком 3% в день открытия.

Потенциал для снижения акций сохраняется, но новые шорт-операции стоит проводить быстро, учитывая рыночные условия, и обязательно использовать стоп-заявки.

Павел Гаврилов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции